Главная Форекс прогноз на сегодня Дональд Трамп объявил о сохранении торгового соглашения с Китаем

Форекс прогноз на сегодня

01.06.2020

Дональд Трамп объявил о сохранении торгового соглашения с Китаем

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня понедельник 1 июня. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

S&P 500 восстанавливается только благодаря росту пяти крупнейших компаний

Доля пяти крупнейших акций (FB, AAPL, AMZN, MSFT, GOOGL – FAAMG) в общей капитализации S&P 500 составила 20%, что превышает значения конца 90-х (18%), когда наблюдался “пузырь доткомов”. Разумеется, это оказывает довольно сильное влияние на динамику индекса. С начала года общая стоимость FAAMG увеличилась на 15%, тогда как остальные 495 акций S&P подешевели на 8%.

Доходность индекса S&P 500 превышает доходность типичной акции, входящей в него: SPX восстановился на 35% от минимальных значений 2020 года и торгуется сейчас всего лишь на 11% ниже своих пиковых значений. При этом, в среднем акции потеряли с начала года 13%. Если же мы будем рассчитывать значение индекса, где каждая акция будет иметь равный вес, то окажется, что S&P 500 торгуется на 15% ниже рекордных максимумов и отстает от значений, рассчитанных пропорционально капитализации компаний, на 650 базовых пунктов. 

Бесконечно FAAMG расти не может, как минимум из-за требований по диверсификации и ограничения доли каждой акции в портфеле, которые присутствуют у большинства управляющих. В текущих условиях крупнейшим акциям будет довольно сложно найти дополнительные поводы для роста, вследствие чего дальнейшее восстановление индекса будет напрямую зависеть от динамики оставшихся 495 компаний. 

В недавнем отчете Goldman Sachs отмечалась повышенная концентрация хедж-фондов в небольшом наборе инструментов: типичный фонд держит 71% своего капитала всего лишь в 10 инструментах. Еще пять лет назад эта цифра не превышала 60%, однако из-за застоя фундаментальных показателей институционалы стали гораздо больше внимания уделять “растущим” компаниям. В ближайшее время ситуация должна поменяться: очевидно, что данная стратегия более не способна приносить ощутимой выгоды. Реальная экономика и фондовый рынок почти никак не связаны друг с другом, так что для начала ралли вне FAAMG совершенно не требуется положительных изменений в бухгалтерских отчетах компаний. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


Китай: растут риски перепроизводства

Власти Китая сообщили о восстановлении PMI производственного сектора экономики на фоне открытия фабрик в мае, хоть и более медленными темпами, чем в апреле: 50,6 против 50,8 в прошлом месяце. Субиндексы свидетельствуют о сохранении экспортных заказов на низком уровне и ухудшении ситуации с занятостью: с 50,2 до 49,4. Китайская промышленность вновь открывается, но предприниматели обеспокоены ситуацией со спросом, как внутри страны, так и за ее пределами. Согласно опросам, объем заказов все еще остается ниже значений 2019 года на 40-50%. Вследствие чего, производственные мощности работают на 70-80% от своих возможностей, чтобы не допустить затоваривания складов.

Таким образом, сохраняются опасения, что устойчивое перепроизводство в КНР способно привести к снижению цен, что окажет негативное влияние не только на корпоративную прибыль и рабочие места, но и усугубит глобальные дефляционные процессы, а также усилит напряжение между США и КНР по торговым вопросам.

Китайские игроки пытаются изменить свою ориентацию на экспорт и переключаются на внутренний рынок, однако данная стратегия вряд ли способна помочь. Местные потребители не спешат увеличивать свои расходы: в апреле розничные продажи снизились на 7,5%, тогда как ожидалось, что падение показателя не превысит 6%. Учитывая проблемы в других отраслях, например общепите, где выручка упала на 31,1% по сравнению с прошлым годом, на восстановление покупательской активности потребуется довольно много времени. Вот и получается, что совсем скоро, в отсутствии спроса, промышленная активность в стране начнет вновь замедляться, из-за чего восстановление экономики будет происходить гораздо более медленными темпами, чем ожидалось ниже. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Курс евро/доллар достиг двухмесячного максимума в пятницу, после чего откатился к уровню 1.1107.

Личные расходы в США в апреле снизились на 13.6% по сравнению с прошлым месяцем. Цифры оказалось хуже ожиданий рынка в 12.6%. В целом экономические данные США прошлой недели показали, что оценки ущерба, нанесённого экономике коронавирусом, могут быть недостаточно объективными. В первом квартале ВВП страны снизился на 5%, сильнее предварительных ожиданий. Главным позитивным фактором пятницы стала пресс-конференция Дональда Трампа, который объявил, что не планирует отмену первой фазы торгового соглашения с Китаем.

Единой валюте не хватает импульса для прорыва, так прокомментировали TD Research прокомментировали недавний рост единой валюты. Евро сейчас находится в нижней части рейтинга корзины валют с негативными параметрами по кэрри-трейду, кривой доходности и показателям акций. Сложно ожидать устойчивого роста евро в случае недостаточно сильных фундаментальных показателей. В TD Research считают, что позицию единой валюты можно считать нейтральной, но без потенциала роста. В среднесрочной перспективе курс евро/доллар продолжит снижение, когда американская валюта восстановится после текущего падения.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к уровню сопротивления 1.1130, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к поддержкам 1.1100 и 1.1075.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Курс фунт/доллар открыл новую недельную сессию на уровне 1.2350. Британская валюта не смогла в полной мере использовать слабость доллара США на прошлой неделе, хотя котировки вернулись в двухмесячный боковой канал.

Фунт остаётся одним из главных аутсайдеров среди топовых валют на фоне слухов, что Банк Англии может ввести отрицательные процентные ставки. На этой неделе состоится четвертый раунд переговоров Великобритании с Евросоюзом. Пока стороны не могут достигнуть компромисса по основным вопросам, а британское правительство не готово согласиться на продление переходного периода после 31 декабря 2020 года. Сохраняются высокие риски Брекзита без торговой сделки, и это станет основной причиной давления на курс фунта в ближайшей перспективе.

Сегодня в Великобритании опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе. В апреле показатель упал к многолетнему минимуму, и сейчас ожидается его восстановление. Майские индексы будут отражать оптимизм первого этапа выхода экономики из карантина, но всё же будут далеки от докризисных значений. Пара фунт/доллар останется в текущем диапазоне в ожидании июньского заседания Банка Англии, где с большой вероятностью регулятор объявит о расширении программы количественного смягчения.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2325, 1.2300 и 1.2250.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота укрепилась в конце прошлой недели к уровню сопротивления 1730 долларов за тройскую унцию. Котировки уверенно держатся в диапазоне 1700–1750 долларов, несмотря на рост фондового рынка.

Реальные процентные ставки в крупнейших экономиках мира по-прежнему в отрицательной зоне, а рынки ждут дальнейшего стимулирования от центральных банков, поэтому спрос на золото остаётся на высоком уровне. В банке HSBC отмечают, что в текущих обстоятельствах цены на золото могут расти даже при укреплении доллара США, и могут быть устойчивыми и при сильном рынке акций. Уровень неопределённости остаётся высоким, и участники рынка могут продолжить покупать драгоценный металл в качестве страховки от экономического спада или отката акций.

Если Федеральный Резерв США снизит базовые процентные ставки до отрицательного значения, тогда золото, вероятно, вырастет к новым историческим максимумам. Этот сценарий не является базовым, но такая возможность не исключается. Среднесрочные и долгосрочные макроэкономические перспективы сохраняют привлекательность золота для широкой части инвесторов. Процентные ставки, вероятно, будут оставаться чрезвычайно низкими долгое время, поскольку центральные банки стремятся поддержать кредитование предприятий и потребителей. Инфляция может пойти вверх, чтобы уменьшить избыточный государственный долг и нейтрализовать медленный рост экономики. В 2020 году инвестиции в золотые ETF выросли на 20%, достигли рекордного уровня и, вероятно, будут продолжать увеличиваться.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1732, 1735 и 1740 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Баррель нефти WTI резко вырос в цене в пятницу и достиг уровня 35.30 долларов. По итогам мая сорт американской нефти вырос на 88% и установил рекорд на фоне восстановления спроса и рекордных сокращений добычи. До этого лучшим месяцем в истории наблюдений считался сентябрь 1990 года, когда WTI подорожала на 44.6%. Но вопреки историческому результату нефть всё ещё торгуется почти на 50% ниже максимальных значений января 2020 года.

Добыча нефти странами ОПЕК в мае сократилась до минимума двух десятилетий благодаря выполнению условий соглашения об ограничении добычи Саудовской Аравией и другими производителями. В среднем 13 стран ОПЕК добывали в мае 24.77 миллионов баррелей в сутки, что на 5.91 миллионов ниже пересмотренного апрельского показателя. При этом соблюдение требований далеко не идеально. С принятия соглашения до его начала прошло четыре недели, но многие страны не смогли сократить добычу до согласованных уровней.

Сильнее всего снизилась добыча в Саудовской Аравии, которая в апреле добывала рекордные 11.7 миллионов баррелей в сутки. Также резко сократили производство ЮАР и Кувейт. Хуже всех исполняли соглашение Ирак и Нигерия, на 38% и 19% соответственно. Майская добыча ОПЕК стала самой низкой для картеля с 2002 года, с учетом изменений в составе организации.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционное снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 35.00, 34.50 и 34.00 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна достигла уровня 9550 долларов. Эфириум вырос к отметке 237 долларов, а XRP достигла уровня 20.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 270 миллиардов долларов.

По мнению аналитиков банка JPMorgan, фундаментально обоснованная стоимость биткойна с недавнего времени стала соответствовать его рыночной цене. Разрыв между показателями сократился благодаря халвингу. По оценкам аналитиков, в январе 2020 года внутренняя стоимость главной криптовалюты была ниже рыночной цены. Таким образом, биткойн был некоторое время переоценён. В модели от JPMorgan биткойн рассматривается как товар, учитываются предельные издержки при его добыче, вычислительная мощность оборудования и стоимость электричества. Последующее снижение хешрейта на 20% и стоимости биткойна также способствовали сокращению разрыва между ценами. Согласно сервису Byte Tree, текущая справедливая стоимость биткойна находится на отметке 7027 долларов. Согласно этой модели, столь низкое значение показателя во многом вызвано небольшим спросом на биткойн-транзакции.

Разработчики эфириума сообщили, что хардфорк Berlin в основной сети переносится из-за необходимости доработки обновления. Разработчикам так и не удалось запустить тестнет в обозначенный срок. Само же обновление Berlin в основной сети эфириума планировалось к реализации до конца июня. Теперь, по оптимистичным оценкам, хардфорк состоится ранней осенью. Обновление Berlin необходимо для запуска нулевой фазы сети Ethereum 2.0. Сроки запуска второй версии эфириума пока под вопросом. Кроме того, предстоящий хардфорк должен повысить эффективность майнинга и увеличить степень децентрализации сети.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9500, 9400 и 9200 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 235, 232 и 230 долларов, а XRP – к уровням 20.75, 20.50 и 20.00 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Австралии опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе и в секторе обрабатывающей промышленности, а также данные инфляции TD Securities. В Японии выйдет PMI Jibun Bank в производственном секторе. В Китае станет известен индекс PMI Caixin в производстве.

В Швеции, Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе.

В США выйдут данные расходов на строительство и показатель PMI Markit в производственном секторе. В Канаде станет известен индекс деловой активности в промышленности.


Заработать на этом прогнозе