Главная Форекс прогноз на сегодня Рынки не ждут сюрпризов от Банка Англии

Форекс прогноз на сегодня

18.06.2020

Рынки не ждут сюрпризов от Банка Англии

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня четверг 18 июня. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

Стратегия “Black Lives Matter” рискованная, но может принести огромную прибыль

2020 год продолжает удивлять. На американском фондовом рынке происходят крайне любопытные события: миллениалы, чье присутствие в последние недели стало особенно заметным, смогли взвинтить цены на самые “мусорные” акции до беспрецедентных уровней.

Пандемия коронавируса привела к закрытию бизнеса по всему миру, что вызвало серьезную панику среди инвесторов, ожидавших масштабных банкротств. После чего в дело вступили центральные банки и правительства, чьи действия позволили успокоить рынок и дали начало восстановительным процессам. Первым делом положительный эффект стал наблюдаться по “секулярным” акциям (“secular”) – компаниям, которые имеют стабильные денежные потоки вне зависимости от ситуации в экономике. Однако, в последние дни начали активно расти “отстающие” акции: розничная торговля, авиакомпании и тд. “Russell Microcaps Index” (включающий порядка 1000 акций со средней капитализацией в $240 млн) торгуется всего лишь на 10% ниже своих максимальных отметок. При этом, средний коэффициент долга к стоимости предприятия (“debt-to-EV”) эмитентов составляет 65%. Для сравнения, средние значения аналогичного показателя для индекса S&P 500 составляют примерно 30%. 

Как долго продлится “мусорное” ралли пока неизвестно. Как показывают опросы, порядка 60% частных инвесторов все еще ожидают повторного падения цен и не спешат возвращаться на рынок. Трейдерам-новичкам еще только предстоит разобраться в основах ценообразования и понять, что чем больше ожидаемая прибыль, тем выше риски потерять свои деньги. Ну а пока они могут продолжать свои эксперименты с покупкой акций на основании лозунга “Black Lives Matter”: компании, которыми управляют афроамериканцы являются одними из главных бенефициаров притока инвестиций. Так например, акции банка Carver Bancorp выросли на 800% за один день, American Shared Hospital Services – на 60%, Broadway Financial – 60%. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


Что случилось в 1940-х, когда в США начали контролировать кривую доходности

10 июня Джером Пауэлл заявил, что ФРС рассматривает возможность контроля кривой доходности. Когда ведомство использовало данную стратегию в 1940-х годах, реальные процентные ставки погрузились глубоко в негативную зону. Если в США решат повторить, то стоимость золото должна в максимально короткие сроки взлететь до исторических максимумов и отправится выше.

На фоне текущего кризиса дефицит федерального бюджета США достиг беспрецедентного уровня: по предварительным данным он увеличится до $4 трлн или 15% ВВП. Безусловно, ситуация способна оказаться гораздо хуже, если борьба с коронавирусом затянется. За всю историю страны дефицит возрастал до сопоставимых уровней лишь во время Первой и Второй мировых войн.

По мере сокращения ВВП и увеличения дефицита соотношение “госдолга к ВВП” будет стремительно расти. На данный момент этот показатель уже достиг 130%, а ведь еще несколько месяцев назад он не превышал 110%. В целом, сейчас госдолг растет темпами, которые были в последний раз зафиксированы во время Второй мировой войны. С 1942 года ФРС установила верхний предел доходности гособлигаций. Фактически это означало, что ведомство снимает с себя ответственность за денежно-кредитную политику и фокусируется на финансировании потребностей правительства. Масштабные операции с трежерис увеличили денежную базу вдвое в период с 1942 по 1945 год. Рост денежной базы ускорил темпы инфляции, например, в 1947 году она достигла 20%, тогда как реальные процентные ставки снизились до (-15%). Тем не менее, стратегия оказалась выигрышной: соотношение госдолга к ВВП снизилось с 113% в 1945 году до 64% в 1951 году.

ФРС уже начало скупать крупные объемы трежерис и снизило ставки до минимальных отметок. Пожалуй, единственным инструментом, способным снизить долговую нагрузку, остается инфляция путем управления кривой доходности. Главным отличием нашего времени и середины XX века в том, что тогда американцам было запрещено приобретать золото и они никак не могли защитить свои сбережения. Сейчас же аналогичная инициатива ФРС однозначно должна привести к взлету цен на золото: реальные процентные ставки и золото отрицательно коррелируют. Да и запрет на инвестирование в золото был снят в 1974 году, а значит в этот раз американцы будут готовы к действиям ФРС. Картина по благородному металлу складывается максимально “бычья”.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Курс евро/доллар снизился к уровню поддержки 1.1240. Как и ожидалось, разворот пары от уровня сопротивления 1.1400 обозначил начало нового нисходящего этапа с целью 1.1000.

Финальные данные потребительской инфляции в Еврозоне за май вышли в полном соответствии с предварительными оценками, поэтому влияние на рынки было минимальным. Рост потребительских цен составил всего 0.1% в годовом выражении. Базовая инфляция укрепилась на 0.9%. Оба показателя по-прежнему далеки от ориентиров европейского Центробанка, даже принимая во внимание экономический кризис.

Правительство Германии приняло дополнительный бюджет на финансирование программы стимулирования. План предполагает заимствования в размере 218.5 миллиардов евро. Программа стимулирования показывает, что правительство делает всё возможное для выхода экономики из кризиса. Специалисты Института по изучению экономики Германии полагают, что рост ВВП страны в 2021 году составит 6.4%. Согласно последней оценке, в Германии в предстоящем году ожидается значительный подъём экономики, особенно на фоне прогнозируемого спада в 2020 году на 5.8% из-за последствий кризиса, вызванного коронавирусом. При этом эксперты института считают, что пик текущего кризиса уже преодолён. Исследователи института дают более уверенный прогноз роста национальной экономики по сравнению с другими специалистами. В частности, аналитики Бундесбанка ожидают, что снижение экономических показателей Германии в текущем году достигнет 7.1%, а рост в 2021 составит лишь 3.2%.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1220, 1.1200 и 1.1175.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Курс пары фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.2550.

Инфляционные показатели Великобритании за май оказались существенно хуже ожиданий. Рост базового индекса потребительских цен снизился до 1.2%. Индикатор цен производителей упал на 10% аналогично апрельскому значению. Рост основной инфляции сократился до 0.5%, хотя в этом случае фактическое значение показателя соответствовало ожиданиям экономистов.

Слабые данные накануне заседания Банка Англии поддерживают решение регулятора расширить объём программы количественного смягчения. Курс британского фунта снижается перед сегодняшней встречей и может достигнуть уровня поддержки 1.2500 ещё до её начала.

В Citi ожидают, что комитет по денежной политике Банка Англии не представит никаких значительных сюрпризов рынкам и сохранит процентную ставку без изменений на уровне 10 базисных пунктов. При этом регулятор увеличит общий размер покупок активов в рамках программы количественного смягчения на 200 миллиардов фунтов. В банке сохраняют прогноз снижения курса британской валюты. Заседание сегодня вряд ли станет фактором движения фунта в краткосрочной перспективе, если не будет реализован риск снижения процентной ставки до нуля. Если британский регулятор упомянет возможность сокращения ставки в отрицательную зону в обозримом будущем, тогда курс фунта упадёт против доллара существенно ниже отметки 1.2500.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2530, 1.2500 и 1.2470.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота по-прежнему торгуется около уровня сопротивления 1730 долларов за унцию. В среду котировки опустились к отметке 1713 долларов, но достаточно быстро восстановились к уровню открытия сессии. Волатильность золота остаётся невысокой на этой неделе, цены консолидируются в ожидании более сильного импульса для дальнейшего укрепления.

Золото сохраняет перспективу роста по мнению большинства брокеров и инвестиционных банков даже вопреки укреплению фондовых рынков. Если в США или Китае начнётся вторая волна эпидемии, или восстановление экономики окажется не настолько стабильным как ожидается, цены могут выйти из текущего диапазона 1700–1750 долларов за унцию и достигнуть отметки 1800.

Председатель Федерального Резерва США Джером Пауэлл дал понять, что процентная ставка останется без изменений на текущем уровне, по крайней мере, до конца 2022 года. Это безусловно позитивный фактор для золота, хотя в банке UBS убеждены, что спрос на безопасные активы сокращается на фоне роста рынков. Однако, низкие процентные ставки по всему миру и расширение количественного смягчения позволят сохранить высокий спрос на драгоценный металл ещё долгое время.

В нашем прогнозе по-прежнему ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1732, 1735 и 1740 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть WTI торгуется чуть выше уровня 38.00 долларов за баррель.

В среду ОПЕК сохранила свой прогноз падения мирового спроса на нефть в 2020 году на уровне 9.1 миллионов баррелей в сутки. В июньском отчёте картеля говорится, что пандемия коронавируса оказала негативное влияние на глобальную экономическую деятельность, уничтожила потенциал роста мирового спроса на нефть и привела к снижению показателя в годовом выражении на 6.4 миллионов баррелей в сутки в первом квартале и на 17.3 миллионов баррелей в сутки во втором квартале.

Ожидается, что в странах Организации экономического сотрудничества и развития спрос на нефть упадёт на 5.2 миллионов баррелей в сутки по сравнению с показателем 2019 года. Основное сокращение будет наблюдаться в транспортном секторе Северной и Южной Америки и в Европе. При этом снижение потребления нефти в странах, не входящих в организацию, составит 3.9 миллионов баррелей в сутки.

По данным агентства Reuters, объединённый технический комитет ОПЕК не сделал рекомендаций продления существующих сокращений производства сырья. В ОПЕК ждут, что Ирак представит план снижения добычи и компенсации излишнего производства комитету министров по наблюдению. Продление сделки на июль подразумевает, что те страны, которые не выполняли свои обязательства ранее, компенсируют недостачу до сентября. Таким образом, ОПЕК показывает, что не стремится к формальному выполнению условий, а рассчитывает на максимально полное выполнение своих квот всеми странами.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к уровням сопротивления 38.30, 38.50 и 39.00 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна снизилась к уровню 9420 долларов. Эфириум снизился к поддержке 230 долларов, а XRP немного укрепилась к отметке 19.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 267 миллиардов долларов.

По наблюдениям аналитиков Glassnode, эфириум всё меньше используется как платёжное средство. В мае текущего года на такие транзакции приходилась примерно треть ончейн-активности в сети эфириума. Доля уплачиваемых за их обработку комиссий составила 10.7%. Значительный объём в сети имеют отношение к смарт-контрактам и операциям с токенами стандарта ERC-20. На стейблкойн USDT приходится 20% транзакционных комиссий. В августе этот актив обошёл эфириум объёму переданных ончейн средств. На обеспечение работы смарт-контрактов уходит 52.4% от общей суммы комиссий. Общий объем ончейн-платежей в стейблкойнах превышает показатель эфириума уже в пять раз.

Сообщество криптовалюты Стеллар готовится проголосовать за несколько сетевых обновлений для усиления контроля над торговлей производными активами внутри сети. Обновления создадут новую функцию авторизации для бирж, которая позволит им улучшить соблюдение требований регуляторов. Хотя Стеллар уже позволяет организациям предотвращать покупку определённого актива, в текущей версии система работает таким образом, что отменяет любые существующие ордеры, которые владелец счёта уже разместил, но они ещё не исполнены. Обновление может также облегчить управление и оборот токенов-акций в США. Биржи на базе Стеллар уже могут блокировать операции инвесторов из попавших под санкции стран, например, Ирана или Северной Кореи. После активации обновления они смогут выполнять и другие нормативные требования.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9400, 9350 и 9300 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 228, 225 и 220 долларов, а XRP – к уровням 19.00, 18.50 и 18.00 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Новой Зеландии выйдут данные роста ВВП за первый квартал 2020 года. В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций. В Австралии станут известны уровни занятости и безработицы, доля рабочей силы в общей численности населения. Резервный Банк Австралии опубликует бюллетень об экономических и финансовых изменениях.

В Швейцарии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Состоится заседание Национального Банка Швейцарии, станет известно решение регулятора о процентной ставке. Европейский Центробанк представит традиционный экономический отчёт спустя две недели после заседания. Также состоится заседание Банка Англии. Британский регулятор объявит решение об изменении процентной ставки и объёме покупки активов. Банк России представит динамику международных резервов.

В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. В Канаде выйдет отчёт по занятости ADP, данные оптовых продаж и индекс цен на жильё первичного рынка. Представитель Банка Канады Лоуренс Шембри выступит с заявлением. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа США прошлой недели.


Заработать на этом прогнозе