Главная Форекс прогноз на сегодня Приведёт ли заседание ФРС к новому обвалу доллара?

Форекс прогноз на сегодня

29.07.2020

Приведёт ли заседание ФРС к новому обвалу доллара?

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня среда 29 июля. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

AMD: менеджмент ожидает рост выручки на 32% в 2020 году

Последнее десятилетие компания Intel доминировала в сегменте 86-разрядной версии архитектуры благодаря производству самых конкурентоспособных чипов. Компания всегда опережала конкурентов Taiwan Semiconductor и GlobalFoundries, однако трудности с наращиванием производства 10-нм (нанометр) процессоров должны положить конец ее лидерству на рынке. Например, Taiwan Semiconductor уже вовсю увеличивает масштабы производства 7-нм процессоров для таких компаний как AMD и Nvidia, тогда как в Intel заявили об отсрочке выпуска аналогичной продукции, как минимум, до 2023 года. Тем временем, Taiwan Semiconductor уже расписывает планы по производству 5-нм процессоров, а также ожидает 3-нм процессоры во втором полугодии 2022 года. Разумеется, подобная ситуация играет на руку AMD, чья продукция будет более технологически совершенной в ближайшие несколько лет, вследствие чего доля компании в сегменте 86 архитектуры может серьезно увеличится с текущих 20%.

Разница между Intel и AMD огромная: в конце концов Intel прогнозирует выручку по итогам 2020 года в размере $75 млрд, а AMD всего лишь – в $8,88 млрд, что на самом деле очень даже неплохо, ведь это на 32% выше чем в прошлом году. За второй квартал выручка AMD увеличилась на 26,1% до $1,93 млрд (на 4% выше ожиданий). Хороший результат показывает направление EESC segment (game consoles, server chips and embedded chips): аналитики ожидали $479 млн в виде доходов, но компания отчиталась о $567 млн за квартал. Кроме того, AMD заключила контракты с Sony и Microsoft на производство CPU и GPU для PlayStation 5 и Xbox Series X. Учитывая великолепные перспективы развития компании, можно прогнозировать дальнейший рост стоимости акций.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Activision Blizzard – один из главных бенефициаров пандемии

Акции разработчика игр Activision Blizzard уже успели вырасти примерно на 30% с начала года, однако потенциал для дальнейшего роста котировок сохраняется благодаря широкому портфелю разнообразных игр, которые привлекают внимание игроков, находящихся на самоизоляции: карантин способствует росту популярности таких игр как Overwatch и Hearthstone. Этой осенью ожидается выход новой игры серии Call of Duty, вследствие чего доходы компании способны продолжить рост. 

Activision Blizzard – это один из крупнейших и наиболее успешных представителей игровой индустрии. Он состоит из трех брендов: Activision – 102 млн MAU (monthly average users), Blizzard – 32 млн MAU и King – 273 млн MAU (последний ответственен за игры для смартфонов/соцсетей и был приобретен несколько лет назад за $6 млрд), которые охватывают широкий спектр пользователей от любителей мейнстрима до тех кто предпочитает казуальные игры. Помимо выпуска новых игр, компания инвестируют в существующие проекты, такие как World of Warcraft. 

Разработчики игр уходят от бизнес модели, подразумевающей разовую выручку от продажи дисков и концентрируются на продаже внутриигровых предметов. В целом, это напоминает стратегию, по которой работают разработчики ПО – продажа ежемесячного доступа к продукту вместо разовых платежей за лицензию. Это позволяет существенно снизить барьер входа для новых игроков и получить стабильный приток денег на продолжительном интервале. Кроме того, стоимость “доставки” внутриигрового контента фактически равно нулю, вследствие чего бизнес компании невероятно рентабельный. Компания регулярно устраивает игровые мероприятия, вроде Overwatch League и Call of Duty League, способствующие увеличению числа пользователей: чем их больше, тем выше ежемесячные доходы компании.

Сейчас акции Activision Blizzard стоят порядка $80, но могут легко вырасти до $100 в том случае если отчет за II квартал (будет опубликован 4 августа) оправдает ожидания инвесторов. Одним из “плюсов” карантина для компании является тот факт, что потребители сократили свои расходы на развлечения вне дома, из-за чего у них появилось больше денег на онлайн-покупки. Показателен пример Netflix: за II квартал число клиентов сервиса увеличилось более чем на 10 млн человек (при прогнозе в 7,5 млн). Если в IV квартале объемы продаж компании оказались на 4% ниже прошлогодних значений, то в I квартале они выросли на 21% г/г, до $1,52 млрд (63% от этой суммы пришлось на внутриигровые покупки). Чистая прибыль составила $505 млн. Менеджмент прогнозирует рост продаж во втором квартале на 38% г/г, до $1,6 млрд. На конец первого квартала у компании было порядка $6 млрд – достаточная сумма для расширения линейки продукции и покупки еще одного бренда.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Курс евро/доллар во вторник корректировался после нескольких сессий роста подряд. Котировки достигли уровня поддержки 1.1715.

Волатильность рынка снижается в ожидании объявления итогов июльского заседания ФРС. Аналитики полагают, что регулятор может уже сейчас намекнуть о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики, реализация которых придётся на последующие месяцы. Изменений процентной ставки здесь не предвидится. На этой же неделе республиканцам предстоит преодолеть разногласия с демократами, предлагающими пакет мер в 3.5 триллиона долларов, который уже прошёл через Палату представителей. Дискуссии вызывают планы республиканцев сократить нынешние пособия по безработице с 600 до 200 долларов в неделю с начала октября, и требование демократов выделить 900 миллиардов органам власти штатов и муниципалитетам.

Эксперты считают, что предложения республиканцев о сокращении мер поддержки могут затронуть потребительские расходы, которые составляют основную часть ВВП США. Аргументом может стать показатель доверия потребителей 92.6, который оказался в июле ниже прогнозов. Падение доходов отрицательно сказывается на потреблении. В связи с этим экономисты полагают, что во втором квартале ВВП США упал на 35%. При этом в Еврозоне также прогнозируется снижение ВВП, но в гораздо меньшем объёме, благодаря чему восходящий тренд может продолжиться.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1730, 1.1750 и 1.1770.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Британская валюта продолжила активно расти в цене против доллара, котировки достигли отметки 1.2935. Ключевой уровень сопротивления 1.3000 может быть протестирован в самое ближайшее время.

Макроэкономическая статистика Великобритании в конце прошлой недели придала дополнительный рост фунту. Давление на доллар США сохраняется и остаётся достаточным основанием сильного роста даже накануне заседания Федерального Резерва. При этом в США готовится новый пакет мер помощи населению и стимулирования бизнеса, а в Великобритании, наоборот, заканчиваются действующие, и правительство не спешит объявлять новые.

Канцлер Казначейства Риши Сунак подтвердил, что меры поддержки будут сворачивать в августе. Наиболее болезненным будет отказ правительства продолжать выплаты бизнесу за сохранение рабочих мест. Размер субсидий составлял 1000 фунтов на одного работника. С марта 2020 года было создано 9.5 миллионов рабочих мест, при этом расходы обошлись правительству в 31.7 миллиардов фунтов стерлингов. Эксперты предполагают, что после закрытия программы безработица вырастет до 3 миллионов. К тому же более половины производственного сектора планирует сокращение штатов после прекращения поддержки бизнеса со стороны правительства. Потери доходов населения и закрытие предприятий негативно повлияют на положение британской валюты. Восходящий тренд, вероятно, сменится коррекционным снижением, но уже после уровня 1.3000.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к отметкам 1.2950, 1.2975 и 1.3000.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота установила новый рекорд на отметке 1981 доллар за тройскую унцию, после чего откатилась к поддержке 1960.

Доходность в долларах с начала текущего года составила уже 28%. Защитный актив несколько недель подряд демонстрирует укрепление своих позиций. Внутридневная коррекция цены во вторник оказалась глубокой, но скоротечной. Золото находится в зоне перекупленности, но низкая реальная доходность и увеличение денежной ликвидности многими Центробанками всё ещё поддерживают восходящий тренд. В Goldman Sachs уже переписали собственный ценовой прогноз на ближайшие 12 месяцев с 2000 на 2300 долларов в ближайшие 12 месяцев. Также в банке сомневаются в перспективах доллара, как резервной валюты.

Цена золота бьёт исторические рекорды, но, по мнению стратегов банка J.P. Morgan, ралли драгоценного металла, вероятно, замедлится около уровня 2000 долларов за унцию. После более, чем двух с половиной лет поддержки восходящего тренда в J.P. Morgan полагают, что цены снизятся к концу года. Аналитики считают, что золото достигнет максимума в самое ближайшее время, поскольку дальнейший рост не поддерживается фундаментальными показателями. Для консолидации выше уровня 2000 долларов реальная доходность казначейских облигаций должна будет упасть ещё на 75 базисных пунктов, а это маловероятно с учётом текущих макроэкономических прогнозов и политики США. В банке предполагают, что средняя цена драгоценного металла в четвёртом квартале составит в среднем 1880 долларов за унцию.

В нашем прогнозе ожидаем снижения золота к уровням поддержки 1958, 1955 и 1950 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Цены на нефть WTI снизились к уровню поддержки 41.00 долларов за баррель.

Волатильность котировок существенно снизилась в последние недели, особенно на фоне сильного предыдущего роста. По мнению экспертов BNP Paribas, фундаментальные показатели помогают установить нижнее значение ценового диапазона, а экономические и рыночные перспективы обеспечивают верхний уровень. Вчера внутридневные колебания следовали за изменениями курса доллара к мировым валютам. Восстановление спроса сдерживается накопленными запасами. Цены выше 40 долларов за баррель WTI возвращают рентабельность части добычи. Глобальные запасы медленно, но растут. Таким образом, перспективы повышения цены остаются слабыми.

Многие эксперты считают, что нефть WTI существенно снизится. Новая ценовая война может привести к обвалу рынка. Обычно демпинг бьёт по большому количеству крупных игроков. Однако, страны-импортеры, среди которых наиболее заметен Китай, могут получить крупную прибыль. Но инициатором новой торговой войны, вероятно, станет не Китай, а Саудовская Аравия, если сделка ОПЕК начнёт разваливаться, или США, поскольку Дональду Трампу понадобится новый аргумент в предвыборной борьбе. В краткосрочной перспективе нефть привязана к диапазону 40.0042.00 доллара за баррель и может сохранять позиции долгое время.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к уровням поддержки 40.80, 40.50 и 40.25 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна выросла до уровня 10975 долларов. Эфириум снизился до отметки 315 долларов, а цена XRP достигла уровня 22.70 цента. Общая капитализация рынка криптовалют составила 324 миллиарда долларов.

Цена биткойна растёт уже больше недели и достигла максимума 2020 года на отметке 11280 долларов. Одним из катализаторов роста стало массовое закрытие коротких позиций по биткойн-деривативам и ослабление доллара. При этом банки США имеют разрешение регулятора предоставлять клиентам инструменты для инвестирования в криптовалюты. По оценке некоторых экспертов, стоимость биткойна к концу 2020 года может подскочить до 20000 долларов на росте интереса к криптовалюте и увеличении спроса на децентрализованность и анонимность.

Майнеры эфириума повысили лимит газа в сети на 4%. Прошлое изменение показателя произошло в середине июня. На фоне увеличения лимита число ежедневных транзакций в сети превысило 1.26 миллиона, немного не дотянув до исторического максимума января 2018 года. Медианная комиссия в сети выросла до 92 центов, то есть показатель прибавил 60% за месяц, а стоимость монеты выросла на 40%. Увеличение лимита газа сигнализирует о проблеме масштабирования, которую должен разрешить запуск новой версии сети, что сделает эфириум ещё более популярным.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 11000, 11050 и 11100 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 318, 320 и 322 доллара, а XRP – к уровням 22.80, 23.00 и 23.50 цента.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Австралии опубликуют индекс потребительских цен и показатель базовой инфляции. Заместитель главы Банка Японии Масаеси Амамия выступит с речью.

В Великобритании выйдет индекс розничных цен от BRC. Во Франции и в Швеции станет известен уровень доверия потребителей. В Еврозоне состоится заседание ЕЦБ, напрямую не связанное с вопросами монетарной политики. В Испании опубликуют данные розничных продаж, а в Италии – индекс цен производителей. Институт ZEW представит показатель экономических ожиданий в Швейцарии. В Великобритании выйдут данные потребительского кредитования и количество одобренных заявок на ипотеку.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА и данные незавершённых сделок по продаже жилья. Состоится заседание Федерального комитета по открытым рынкам, станет известно решение регулятора о процентной ставке. После заседания состоится пресс-конференция руководства ФРС и будет опубликован комментарий по кредитно-денежной политике. Управление энергетической информации отчитается о запасах коммерческой нефти в США прошлой недели.


Заработать на этом прогнозе