Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Прогнозы на сегодня ОПЕК достигла соглашения о сокращении добычи в 2021 году

Форекс прогноз на сегодня

04.12.2020

ОПЕК достигла соглашения о сокращении добычи в 2021 году

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня пятница 4 декабря. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от «MaxiMarkets».

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

American Airlines — самая перспективная компания индустрии

Акции American Airlines начали восстанавливаться после длительного пребывания на “дне”: рыночный сантимент меняется на фоне надежд на эффективную борьбу с коронавирусом с помощью вакцинации. Ожидается, что авиакомпания сможет восстановить свои доходы уже в ближайшие несколько лет.

Еще до пандемии в American Airlines столкнулись с финансовыми проблемами. Дело в том, что перевозчик обладал одним из самых крупных парков самолетов 737 MAX — 24 воздушных судна. Согласно оценкам компании, отказ от эксплуатации данной модели способствовал падению размера дохода до налогообложения на $550 млн. Если бы не внезапные проблемы с эксплуатацией 737 MAX, то доход до налогообложения по итогам 2019 года мог составить $3,6 млрд. Тем временем, в данный момент рыночная стоимость компании составляет порядка $9 млрд.

Не секрет, что авиакомпании были вынуждены активно привлекать долг, чтобы пережить последствия пандемии. Вот только большая часть финансирования American Airlines получили под низкую ставку, вследствие чего удалось избежать трудностей, связанных с обслуживанием задолженности. В ближайшие несколько кварталов перевозчик способен вновь начать генерировать положительный денежный поток (по словам гендиректора, в следующие два года его объем составит 6 млрд) и погашать свои обязательства. Менеджмент планирует сократить размер долга примерно на $3-4 млрд до 2023 года и еще на $8-10 млрд в последующие 5 лет. Именно эта возможность выгодно отличает American Airlines от ее конкурентов.

По итогам III квартала чистый долг составил $24 млрд, а его общий размер — $32,7 млрд при остатке денежных средств в $8,7 млрд. Средняя стоимость долга составляет 4%: каждый квартал American Airlines выплачивает $335 млн — эта сумма не способна оказать серьезного негативного эффекта на баланс. 

Таким образом, акции компании совершенно незаслуженно стоят дешевле бумаг других крупнейших авиаперевозчиков США. Новости о вакцине и возобновление полетов 737 MAX должны ускорить восстановление котировок.


Инвесторы потеряли интерес к акциям Zoom

После выхода финансового отчета за II квартал мы анализировали деятельность Zoom на предмет возможного роста прибыли в обозримом будущем. Напомним, что выручка выросла на 355% по сравнению с прошлогодними значениями, но уже тогда можно было заметить снижение темпов роста роста клиентской базы: в I и II квартале число пользователей выросло на 183 тысяч и 105 тысяч соответственно. При этом, общее число корпоративных клиентов Zoom до пандемии едва доходило до 81,9 тысяч и ежеквартальный прирост был гораздо скромнее.

По итогам III квартала общее число клиентов составило 433,7 тысяч, что на 485% выше прошлогодних значений, но учитывая динамику предыдущих кварталов уже не выглядит настолько впечатляюще. Если в первых двух кварталах выручка уверенно росла: +$140 млн и +$336 млн соответственно, то в III квартале она увеличилась всего-лишь на $113 млн, до $777 млн. Безусловно, по сравнению с прошлогодними значениями прирост будет выглядеть очень бодро ( +367%), но, опять же, зная всю динамику показателя в 2020 году, цифры производят совершенно другое впечатление. Менеджмент ожидает, что IV квартале выручка увеличится до $809 млн или только на $24 млн по сравнению с III кварталом. Можно предположить, что конечные результаты окажутся лучше ожиданий, однако едва ли компании получится удивить инвесторов в достаточной степени, чтобы акции возобновили безудержный рост.

В данный момент акции торгуются по 42х forward P/S, что невероятно дорого учитывая обстоятельства. Ожидания, связанные со скорым стартом вакцинации будут оказывать дополнительное давление на котировки, так как нормализация эпидемиологической обстановки должна привести к снижению спроса на услуги Zoom.


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Валютная пара евро/доллар укрепилась к отметке 1.2145. Стабильная динамика курса единой валюты позволяет рассчитывать, что котировки закрепятся выше уровня сопротивления 1.2100.

Растущие слухи о дополнительном фискальном и денежном стимулировании в США при администрации Джо Байдена, в сочетании с оптимизмом эффективности вакцины от коронавируса, продолжают поддерживать приток средств в рисковые активы в последние недели.

Ноябрьский индекс деловой активности в сфере услуг в Еврозоне остался в пределах отрицательной зоны, то есть ниже порогового значения в 50 пунктов. Аналогичный показатель в США, напротив, существенно вырос до 58.4 пунктов. Розничные продажи в Еврозоне выросли на 1.5% в октябре. Это значение последовало за сентябрьским снижением на 1.7% и превзошло ожидания рынка больше, чем вдвое. В Еврозоне в октябре 2020 года по сравнению с сентябрем 2020 года объём розничной торговли как непродовольственными товарами, так и продуктами питания, напитками и табачными изделиями увеличился на 2.0%, при этом продажи автомобильного топлива упали на 3.7%.

В ближайшем будущем курс евро/доллар по-прежнему будет поддерживаться перспективами сильного восстановления в регионе наряду с растущей вероятностью дополнительных стимулов в США. Риски для такого позитивного взгляда возникают из-за потенциальных политических сложностей вокруг Фонда восстановления ЕС и увеличения шансов на дальнейшее смягчение мер европейским Центробанком, о котором будет объявлено уже на декабрьском заседании.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.2160, 1.2180 и 1.2200.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Британская валюта укрепилась в четверг против доллара к отметке 1.3455.

Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании снизился в ноябре в зону рецессии сектора к уровню 47.6 пунктов. Это существенное падение по сравнению с прошлым месяцем, хотя показатель всё равно оказался лучше прогнозов. В ноябре в Великобритании был объявлен очередной локдаун, что негативно повлияло на деловую активность. Сектор услуг ключевой для страны, поскольку включает в себя сферу финансов. Таким образом, рецессия в секторе может вызвать серьёзное падение роста британской экономики в четвёртом квартале 2020 года.

Брекзит остаётся одним из центральных факторов для участников рынка. По последней информации, ситуация вновь несколько ухудшилась. Неназванный высокопоставленный источник заявил, что перед самым завершением ЕС внёс новые требования. Прорыв всё ещё возможен в следующие несколько дней, но перспектива ухудшается. Любое итоговое завершение длительного процесса Брекзита может вызвать сильную волатильность фунта. Выход страны из состава ЕС без торгового соглашения приведёт к обвалу курса фунт/доллар к поддержке 1.2500. Заключение торговой сделки, напротив, вызовет сильный рост пары, возможно к долгосрочному ключевому сопротивлению 1.4000.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3470, 1.3500 и 1.3525.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота выросла в четверг к сопротивлению 1840 долларов за унцию.

Законодатели США снова не смогли договориться о новом пакете помощи, но предложение на сумму 908 миллиардов долларов получило поддержку с обеих сторон. Ожидается, что приход Джо Байдена на пост президента может привести к дополнительным стимулам. Но рынок золота ожидал гораздо большего стимулирования, чем обсуждается в настоящее время, что ограничивает потенциал роста цены актива.

Ожидания стимулирующей сделки удерживали индекс доллара около более чем двухлетнего минимума, и это способствовало увеличению спроса на драгоценный металл среди инвесторов. Золото, которое считается страховкой от инфляции и обесценивания валюты, в этом году подорожало примерно на 21% благодаря почти нулевым процентным ставкам и рискам более высокой инфляции, которые, вероятно, возникнут в результате более масштабных глобальных стимулов.

Во вчерашнем отчёте аналитики JP Morgan предположили, что индекс доллара продолжит падение в 2021 году. В Morgan Stanley ожидают падения индекса ещё на 10%, а в Goldman Sachs – на 6% в 2021 году. В этом случае золото станет одним из главных бенефициаров и сможет вернуться к недавним максимумам выше уровня сопротивления 2000 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1842, 1845 и 1850 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть WTI выросла к сопротивлению 45.70 долларов за баррель.

Страны ОПЕК+ после длительных переговоров пришли к соглашению о размере квот на январь следующего года. Добыча стран альянса вырастет на 500 000 баррелей в сутки, хотя Саудовская Аравия настаивала на сохранении текущих квот. Более того, ОПЕК решила в дальнейшем пересматривать квоты ежемесячно, при этом единовременный рост добычи не должен превышать 500 000 баррелей в сутки. С 1 января общая квота должна была увеличиться на 2 миллиона баррелей в сутки, а совокупный объём сокращения снизиться до 5.7 миллионов баррелей в сутки. Но из-за второй волны коронавируса и падения спроса Саудовская Аравия предложила сохранить действующие квоты и на первый квартал 2021 года. Именно такое решение казалось наиболее вероятным, и его рынок закладывал в свои оценки.

Оптимизм, вызванный успешными испытаниями сразу нескольких вакцин от коронавируса, поднял нефтяные котировки до максимального уровня с марта. В результате некоторые участники ОПЕК переоценили ситуацию на рынке. В итоге перед заседанием 1 декабря Россия и ОАЭ настаивали на увеличении добычи. В итоге ОПЕК решила повысить добычу, но только в январе и лишь на четверть миллиона вместо согласованных ранее 2 миллионов баррелей в сутки. Это решение – уступка тем странам, кто выступал за рост добычи. При этом увеличение незначительное относительно тех объёмов, которые появились бы на рынке, если бы страны придерживались квот апрельского соглашения. Таким образом, если не произойдёт нового обвала спроса, рынок, вероятно, останется в состоянии дефицита, и это должно поддержать цены.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к уровням сопротивления 46, 46.3 и 46.5 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Биткойн снова укрепился к сопротивлению 19400 долларов. Эфириум вырос к отметке 614 долларов, а XRP достигла уровня 62.8 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 578 миллиардов долларов.

Ноябрь стал удачным месяцем не только для курса первой криптовалюты, но и для майнеров биткойна – их прибыль значительно выросла и превысила 500 миллионов долларов. По данным аналитиков The Block Research, в ноябре доход майнеров увеличился на 47.9% и составил 521 миллион долларов. Доля прибыли за счёт комиссий слегка снизилась, в ноябре майнеры получили 11% от дохода с комиссий за транзакции, а в октябре этот показатель достигал 14%. Ноябрь 2020 года стал наиболее успешным месяцем для майнеров с сентября 2019 года. Хотя до уровня декабря 2017 года ещё очень далеко – тогда майнеры заработали 1.25 миллиардов долларов.

В американском конгрессе представили новый законопроект регулирования стабильных криптовалют, включая проект Diem социальной сети Facebook, ранее известный под названием Libra. Конгрессмены предлагают обязать компании, выпускающие стейблкойны, получать банковскую лицензию в США, а также одобрение Федерального резерва и других регуляторов. При выпуске стабильных криптовалют компаниям необходимо будет хранить обеспечение в банках ФРС и получать страховку от Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Интересно, что на текущий момент FDIC не предусматривает страхование криптовалютных активов. Документ вызвал незамедлительную негативную реакцию представителей криптовалютного сообщества, которые заявили, что инициатива представляет собой существенный шаг назад для инноваций в области цифровых валют в США. Законопроект, скорее всего, будет рассмотрен Конгрессом США в следующую сессию, в январе следующего года.

В нашем прогнозе предполагаем снижение биткойна к отметкам 19300, 19200 и 19000 долларов. Эфириум может снизиться к уровням 610, 605 и 600 долларов, а XRP – к ценовым значениям 62.4, 62 и 61 цент.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Австралии выйдут данные розничных продаж. В Германии опубликуют объём производственных заказов, а в Италии – показатели розничных продаж.

В Великобритании станет известен индекс деловой активности в строительном секторе. В России обнародуют индекс потребительских цен.

В США выйдут данные рынка занятости за ноябрь, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, среднюю почасовую заработную плату. В США также станут известны торговый баланс и объём производственных заказов. В Канаде опубликуют данные импорта, экспорта, общий торговый баланс, уровень безработицы и изменение числа занятых. Компания Baker Hughes представит количество активных буровых установок в США и мире.


Заработать на этом прогнозе