Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Форекс прогноз на сегодня Рост инфляции в США замедлился

Форекс прогноз на сегодня

11.02.2021

Рост инфляции в США замедлился

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня четверг 11 февраля. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

Pinterest: перспективно, но очень дорого

После того как корпорации в очередной раз решили устроить бойкот Facebook летом 2020 года и отказались от размещения рекламы на площадке, их взор устремился в сторону Pinterest. Фотохостинг привлекает гораздо менее агрессивную аудиторию, публикующую легкий и вдохновляющий контент, который гораздо больше подходит для рекламы. 

Выручка Pinterest в IV квартале 2020 года увеличилась на 76% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до $705,6 млн. При этом компании удалось вытащить EPS из отрицательной зоны: если в последние три месяца 2019 года он равнялся -$0,06, то в отчетном квартале показатель достиг $0,30 – эта цифра оказалась выше консенсуса-прогноза на 67%. Менеджмент ожидает высокие цифры и в I квартале 2021 года: по их оценкам выручка должна вырасти примерно на 70% по сравнению с прошлогодними значениями.

Важным является то, что Pinterest удалось нарастить не только клиентскую базу, но и среднюю выручку за клиента (ARPU). Во II квартале 2020 года показатель просел на фоне оттока рекламодателей, испугавшихся последствий пандемии, но уже в III квартале ARPU в полной мере восстановился, а в IV квартале превысил прошлогодние значения. За отчетный период глобальный ARPU увеличился на 29%, а американский – на 49%. 

У компании большое количество конкурентов в сфере онлайн-рекламы, а значит крайне важным фактором успеха является возможность Pinterest удерживать людей на своей платформе. Количество активных пользователей в течение месяца (Monthly Active User) стабильно растет: по итогам IV квартала показатель вырос на 37%. 

Потенциальным риском являются возможные изменения в операционной системе Apple, которые могут помешать приложениям использовать IDFA (The Identifier for Advertisers), что позволит пользователям отказывать от таргетированной рекламы.

Текущая стоимость акций выглядит завышенной: коэффициент “Price/Sales” Pinterest равняется 28,9. В то время как значения показателя у Twitter (13,10) и Facebook (9,10) ощутимо ниже, несмотря на то, что они в среднем зарабатывают на одного клиента больше: $4,30 и $7,90 соответственно.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Twitter: надежды на платную подписку

Акции Twitter резко подорожали после публикации свежего финансового отчета. Котировки начали расти за несколько дней до релиза, так как после отличных результатов Pinterest и Snap инвесторы не сомневались в успехе Twitter.

Число активных (монетизированных) пользователей, которые заходят в сеть хотя бы раз день (DAU), увеличилось на 5 млн по сравнению с предыдущим кварталом, до 192 млн человек. Год назад DAU равнялся 166 млн. Аналитики ожидали роста до 193 млн, но не стали негативно реагировать на недобор: с 2015 года этот показатель вырос более чем в два раза. В I квартале 2021 года менеджмент ожидает, что число активных пользователей увеличится еще на 7 млн.

Выручка Twitter увеличилась на 18% – компания все еще не способна наращивать доходы теми же темпами, что и клиентскую базу, которая растет в среднем на 20% г/г.. Для примера, выручка Snap выросла на 62,5%, тогда как DAU только на 22%. Этого удалось добиться за счет эффективной монетизации сервиса и роста средней выручки за клиента (ARPU). ARPU Twitter ($18,40) сейчас недотягивает даже до традиционных СМИ, например, CNN ($25,44), не говоря уже о своих прямых конкурентах, вроде Facebook ($43,40).

Twitter собирается развивать сервис платной подписки, но положительный эффект их действий вряд ли проявится в обозримом будущем. Недавно компания приобрела Revue для рассылки новостных эмейлов. Аудио-подкасты Spaces сейчас находятся на стадии бета тестирования. Возможно, к этому добавится возможность за небольшую сумму скрыть рекламу на платформе, как уже поступили в YouTube (YouTube Premium). В любом случае, до реализации этих планов ситуация с ARPU не способна измениться в лучшую сторону.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


В среду курс евро/доллар продолжил расти в цене и достиг уровня сопротивления 1.2130.

Общее улучшение ситуации с риском продолжает оказывать сильное давление на американскую валюту, способствуя продолжению нисходящего тренда индекса доллара. Падение доходности казначейских облигаций ускорилось после того, как показатели инфляции в США неожиданно снизились в январе. Общий индекс потребительских цен вырос за месяц на 0.3%, а базовая инфляция не изменилась по сравнению с декабрём.

Кроме того, уровень реальных процентных ставок по-прежнему благоприятствует Еврозоне по сравнению с США и поддерживает курс единой валюты. Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла во вторник выше 2% и достигла самого высокого уровня за 12 месяцев, поскольку инвесторы ожидают восстановления экономической активности, вызванного стимулированием. Доходность на ближнем конце кривой доходности остаётся низкой, так как ФРС, вероятно, будет сохранять процентные ставки на текущем уровне долгое время.

Участники рынка также предполагают, что укрепление евро может подтолкнуть ЕЦБ к вербальной интервенции по вопросам инфляции на одном из ближайших заседаний. Официальная позиция регулятора не подразумевает вмешательства, даже если евро продолжит расти в цене. Но отдельные представители ЕЦБ намекали, что высокий курс валюты содружества вряд ли останется без внимания, поскольку не способствует восстановлению инфляции и поддержке экспортёров.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.2150, 1.2170 и 1.2200.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Британская валюта продолжает уверенно расти против доллара. В среду котировки достигли очередного многолетнего максимума у отметки 1.3850.

После заседания Банка Англии на прошлой неделе курс пары фунт/доллар прибавил почти 300 пунктов. Отказ регулятора от введения отрицательных процентных ставок в ближайшие полгода обеспечил мощный восходящий импульс. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 1.4000, и котировки смогут протестировать этот уровень уже в течение нескольких недель.

Завтра в Великобритании опубликуют уточнённые данные роста экономики за четвёртый квартал прошлого года. Ожидается, что годовое падение ВВП составит 8.1%. Ещё более важными станут показатели производства в промышленном и обрабатывающем секторах за прошлый месяц. По прогнозам оба индикатора вырастут, но останутся в отрицательной зоне. Динамика восстановления экономики Великобритании улучшилась в конце прошлого года, но в первом квартале снова ожидается падение. Практически полная блокировка вызовет просадку большинства секторов, особенно пострадает ключевая сфера услуг. Согласно оценке Банка Англии, восстановление будет наиболее активным во второй половине года, а возврат к докризисным позициям произойдёт не раньше, чем в 2022.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3875, 1.3900 и 1.3930.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Золото консолидируется около уровня 1840 долларов за унцию. В среду котировки на короткое время поднимались выше сопротивления 1850 долларов, но достаточно быстро откатились назад. В целом золото чувствует себя уверенно, поскольку ослабление доллара и растущие надежды на дополнительное стимулирование в США повысили привлекательность актива в качестве хеджирования от инфляции.

Доллар упал почти до двухнедельного минимума по сравнению с конкурентами, сделав золото более доступным. Ожидается, что законопроект президента США Джо Байдена о помощи экономике страны на сумму 1.9 триллионов доллара пройдёт через Конгресс с небольшими изменениями, вопреки возражениям республиканцев по поводу объёма.

Данные потребительской инфляции в США являются сейчас ключевым риском. Более высокий показатель может вызвать краткосрочный скачок курса доллара и подтолкнуть золото вниз. Сильная инфляция повышает спрос на актив, но также поднимает доходность казначейских ценных бумаг, что, в свою очередь, увеличивает альтернативные издержки хранения слитков. Впрочем, после публикации вчерашних данных, риски роста потребительских цен в США существенно снизились. Драгоценный металл сохраняет потенциал дальнейшего восстановления и роста котировок к сопротивлению 1900 долларов за унцию впервые с начала 2021 года.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням 1845, 1850 и 1860 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть WTI укрепилась в среду к отметке 58.4 доллара за баррель.

Рост цен на нефть продолжается с начала февраля, то есть уже восемь торговых сессий подряд. Оптимизм трейдеров связан с надеждами на сделку ОПЕК, где с февраля ряд стран дополнительно сокращает добычу, и позитивными ожиданиями от вакцинации и восстановления экономики. При этом ранее министр нефти Ирака отметил, что не ожидает продления добровольного сокращения нефти Саудовской Аравией после окончания двух месяцев.

Управление энергетической информацией опубликовало вчера данные, согласно которым объём коммерческих запасов нефти в США за минувшую неделю снизился на 1.4% или на 6.6 миллиона баррелей и достиг минимума с конца марта 2020 года. При этом аналитики, опрошенные агентством Блумберг, ожидали снижения запасов лишь на 800 000 баррелей. Сильное падение запасов стало ещё одним фактором в пользу роста нефтяных рынков. Однако, аналитики не ждут дальнейшего бурного роста из-за ряда причин. Объём запасов по всему миру по-прежнему является избыточным, в хранилищах скопилось уже более миллиарда баррелей. Постепенно объём поставок увеличивает Ливия. Не исключено, что на рынок поступит сырьё из Ирана. Ливийская нефть способна поглотить увеличивающийся спрос, а иранская вынудит ОПЕК+ скорректировать политику. В ближайшие месяцы нефть может опуститься в диапазон 52–55 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления цен WTI к отметкам 59, 59.3 и 59.5 доллара за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна снизилась к уровню поддержки 44600 долларов. Эфириум по-прежнему торгуется около сопротивления 1700 долларов, а цена XRP поднялась к 48.8 цента. Общая капитализация рынка криптовалют составила 1.35 миллиарда долларов.

Исследователи американской криптовалютной биржи Kraken сообщают, что в январе волатильность биткойна заметно выросла и вышла на максимальный уровень с апреля 2020 года. Январь запомнился рывком курса до 42000 долларов, снижением до 29000, а затем повторным ростом. Согласно отчёту аналитиков Kraken, в годовом исчислении волатильность первой криптовалюты достигла 106% – более высокий показатель был зафиксирован лишь в апреле прошлого года, после резкого падения биткойна и его последующего восстановления. Примечательно, что среди пяти крупнейших по капитализации криптовалют волатильность биткойна оказалась наименьшей, если не считать стейблкойн Tether. В частности, волатильность монеты Polkadot составила 228%, Cardano – 183%, а эфириума – 160%. Аналитики ожидают, что февраль будет более удачным для курса биткойна.

Аналитики JPMorgan предположили, что крупные компании не последуют примеру Tesla и не будут инвестировать в биткойн из-за высокой волатильности актива. Обычно корпоративные портфели состоят из банковских вкладов и краткосрочных облигаций, которые демонстрируют годовые колебания около 1%. Добавление биткойна повлечёт существенное увеличение волатильности всего портфеля. По мнению аналитиков банка, независимо от количества корпораций, которые последуют примеру Tesla, нет сомнений, что прорыв цифрового золота выше уровня 40000 вызван заявлением компании. Устойчивость ралли будет зависеть от менее спекулятивных институциональных инвестиций. Напомним, в январе аналитики JPMorgan выступили против биткойна как альтернативы золоту и назвали цифровой актив более рискованным, чем драгоценный металл.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к поддержкам 44400, 44200 и 44000 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 1680, 1660 и 1650 долларов, а XRP – к уровням 48.5, 48 и 46 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Новой Зеландии опубликуют данные розничных продаж. В Австралии выйдут ожидания по инфляции потребительских цен.

Вице-президент европейского Центробанка Луис де Гиндос выступит с речью. В России станут известны показатели международных резервов Центробанка и баланс внешней торговли.

В США опубликуют число первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю.


Заработать на этом прогнозе