Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Форекс прогноз на сегодня Заседание ФРС может стать одним из наиболее важных за последнее время

Форекс прогноз на сегодня

17.03.2021

Заседание ФРС может стать одним из наиболее важных за последнее время

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня среда 17 марта. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

Dropbox: самая недооцененная технологическая компания

В то время как остальные бумаги технологических компаний невероятно переоценены, коэффициент Forward P/S акций Dropbox (DBX) равняется 6х. При этом компания явно заслуживает большего: фундаментальные показатели, например, FCF выглядят довольно привлекательно для того, чтобы рассматривать покупку DBX на долгий срок. 

За последние 12 месяцев акции выросли всего лишь на 55%. В 2020 году выручка Dropbox увеличивалась каждый квартал в среднем на 15%. Компания специализируется на облачных решениях для малого и среднего бизнеса, а также оказывает услуги по хранению данных для частных пользователей. Благодаря продукту “Work Spaces” пользователи могут объединить команды и проекты в единую рабочую среду, где будет доступен весь необходимый функционал: электронные подписи, управление контентом / задачами и тд. Dropbox является бенефициаром цифровизации бизнеса – процесса, который вряд ли замедлится в обозримом будущем и будет все более актуален для небольших фирм.

Менеджмент прекрасно понимает перспективы и считает акции недооцененными. Недавно в компании запустили новую программу по выкупу акций с рынка размером в $1 млрд – примерно 10% от рыночной капитализации. В данный момент редкая технологическая компания может похвастаться аналогичными действиями.

Dropbox сильно недооценен по сравнению с остальными SaaS компаниями. Кроме того, в отличие от них Dropbox стабильно генерирует свободный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил порядка $490 млн.

Прогноз от аналитического центра xCritical


S&P 500: будущее за “циклическими” акциями

Устойчивый рост доходности казначейских бумаг США обычно является плохой новостью для фондового рынка страны, так что текущие переживания инвесторов удивления не вызывают. Тем не менее, нынешняя ситуация, вероятнее всего, будет отличаться от привычной. Судя по всему, в этот раз понижательное давление коснется лишь акций технологический компаний, тогда как “циклические” акции продолжат рост. Не в последнюю очередь благодаря очередным стимулам от американского правительства.

Главный виновник падения технологического сектора – это DCF-модель (модель дисконтированного денежного потока). Согласно данной модели, растущие безрисковые ставки снижают текущую стоимость ожидаемого денежного потока для публичных компаний.

В отличие от ситуации, когда наблюдается инверсия кривой доходности, ралли ставок 10-летних трежерис не угрожает всему фондовому рынку. Даже больше, зачастую оно становилось предвестником увеличения ликвидности финансового рынка в будущем. Именно ликвидность является важнейшим драйвером роста рисковых активов.

Рост доходности трежерис является следствием возросших инфляционных ожиданий на фоне бюджетных стимулов. Большая часть ликвидности, отраженной в ставках трежерис, направляется в “циклические” компании, которые способны использовать капитал максимально эффективно в текущей ситуации. “Циклические” акции, как правило, являются основными бенефициарами инфляции: авиакомпании, магазины одежды, отели и рестораны. Таким образом, нет ничего удивительного в том, что данные сектора растут опережающими темпами по сравнению с технологическим.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Во вторник курс валютной пары евро/доллар снизился к уровню поддержки 1.1900.

Розничные продажи в США упали на 3% в феврале до 562 миллиардов долларов. Это значение последовало за январским повышением на 7.6% и оказалось хуже ожиданий рынка, которые предполагали снижение на 0.5%. Общий объём продаж за период с декабря по февраль вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рынки ожидали коррекции показателя после январского сильного прироста и практически не отреагировали на падение.

Потребительская инфляция в Еврозоне резко укрепилась в январе и феврале, и, вероятно, вырастет в предстоящие месяцы. Это в основном из-за временных факторов, на которые европейский регулятор призывает не обращать внимание. Базовая инфляция остаётся подавленной из-за слабого спроса и избыточных свободных ресурсов в экономике. Тем не менее курс евро снижается, что свойственно периодам растущей инфляции, когда прогнозируется повышение процентной ставки. ЕЦБ пока отмечает, что внутреннее ценовое давление останется приглушённым из-за слабого спроса и сокращения роста зарплат, и не планирует изменения ставки в ближайшие годы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1870, 1.1850 и 1.1825.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Во вторник курс пары фунт/доллар практически не изменился, хотя внутридневная волатильность была повышенной. В итоге пара по-прежнему торгуется на подступах к сопротивлению 1.3900.

В течение дня котировки падали практически на 100 пунктов. Фунт испытывает краткосрочное давление в связи с неожиданно слабыми макроэкономическими данными промышленности. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил во вторник, что инфляция в Великобритании останется ниже порога в 2%. Также Бейли отметил, что экономика страны в первом квартале упадёт на 12% к 2019 году и на 4% к 2020. Вероятно, фунт в ближайшее время будет уязвим против доллара, и текущие уровни выглядят достаточно высокими для открытия коротких позиций.

Тем временем в Bank of America отмечают, что заседание FOMC по денежной политике сегодня вечером будет одним из наиболее важных событий для регулятора за длительное время. Председатель ФРС Джером Пауэлл должен будет выбрать правильный баланс между более оптимистичной оценкой перспективы и прогнозом реакции рынков. Результатом будет признание, что повышение процентной ставки может случиться раньше прогнозов прошлого заседания, но по-прежнему позже, чем сейчас считают рынки. Мартовское заседание FOMC, вероятно, будет посвящено более высоким процентным ставкам и слабым показателям экономики. Американская валюта в целом выиграет от высоких ставок, поэтому в среднесрочной перспективе пара также будет подвержена давлению.

В нашем прогнозе ожидаем снижение курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3875, 1.3850 и 1.3830.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Золото торгуется у отметки 1730 долларов за унцию с начала недели.

Драгоценный металл совсем немного прибавил в цене на фоне падения доллара и доходности казначейских облигаций США перед заседанием ФРС. С прошлой недели цены на золото в целом показывают положительную динамику. Курс доллара США слегка снизился, а проблемы с вакцинацией в Европе краткосрочно повысили интерес инвесторов к защитным активам. При этом спекулятивные длинные позиции продолжали ликвидироваться во всех металлах, за исключением платины. Отток инвесторов из ETF-фондов, вкладывающихся в золото и серебро, также продолжился.

После того, как палата представителей США на прошлой неделе окончательно одобрила законопроект о помощи экономике в размере 1.9 триллиона долларов, немедленно началось обсуждение нового пакета модернизации инфраструктуры ещё на 2 триллиона. Масштабные меры стимулирования увеличивают инфляционные ожидания и приводят к постоянному росту доходностей государственных облигаций США, что в будущем может привести к ослаблению курса американской валюты и окажет позитивное влияние на стоимость драгоценных металлов. Пока рынок золота продолжает двигаться в рамках среднесрочной коррекции. После снижения к локальному минимуму 1676 долларов актив достиг сильного сопротивления 1730 и стабилизировался в узком диапазоне.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к сопротивлениям 1735, 1740 и 1750 долларов за унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть марки WTI снизилась на 0.5% до 64.7 доллара за баррель.

Ряд стран ЕС приостановили использование вакцины от коронавируса, снова резко усилились опасения спроса, что обеспечило падение нефтяных рынков. Участники рынка снизили активность перед заседанием FOMC. Если регулятор не сможет повлиять на ожидания рынка в отношении растущей доходности казначейских облигаций, текущее значение которой составляет 1.6, то доллар получит новый импульс, а сырьевые товары попадут под новую волну давления.

В то же время спрос на бензин остаётся высоким и будет поддержан поступлением помощи каждому гражданину США в размере 1400 долларов. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе составляли 456 миллионов баррелей, что означает, что впервые в этом году совокупный объём опустился ниже, чем в среднем за 5 лет. Это быстрое падение запасов в значительной степени проявляется в активном сокращении запасов бензина, которые упали на 25.5 миллиона баррелей за последние две недели из-за похолодания в США. А также нефтеперерабатывающие заводы по-прежнему сталкивались с трудностями, возвращаясь к работе. Коэффициент загрузки НПЗ в США всё ещё на низком уровне 69%. С учётом фискального стимулирования на 1.9 триллиона долларов спрос на энергоносители, вероятно, может продолжить расти.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к отметкам 64.50, 64.25 и 64 доллара за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна опустилась к отметке 55600 долларов. Эфириум снизился к уровню поддержки 1785 долларов, а цена XRP укрепилась к 45.8 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют сократилась до 1.7 триллиона долларов.

По оценке Mizuho Securities, около 40 миллиардов долларов из 380, то есть больше 10%, которые будут переведены гражданам США в виде стимулирующих выплат, могут быть использованы для инвестирования в биткойн и акции. Команда Mizuho опросила 235 человек с семейным доходом менее 150 000 $ в год. Согласно подсчётам, это может добавить 2–3% к текущей рыночной капитализации биткойна в 1.1 триллиона долларов.

Как отмечает Goldman Sachs, значительная часть новых выплат, которые вскоре будут направлены американским домохозяйствам, может попасть на фондовый рынок. Прогноз спроса на чистый капитал домашних хозяйств повышен со 100 миллиардов до 350 миллиардов долларов, что отражает более быстрый экономический рост и более высокие процентные ставки, чем предполагали ранее, а также дополнительные стимулирующие выплаты физическим лицам и рост розничной активности в начале 2021 года.

По данным JPMorgan, в первом квартале 2021 года объём розничных инвестиций в биткойн превысил вложения институциональных инвесторов, которые стали покупать меньше криптовалюты. Снижение объёма институциональных инвестиций может быть одной из причин того, что биткойн не смог удержаться выше 60000 долларов. Тем не менее всё внимание приковано к росту розничных вложений, особенно с учётом нового раунда прямых выплат гражданам США в рамках стимулирования экономики. По оценкам JPMorgan, розничные инвесторы приобрели более 187 000 биткойнов в первом квартале, примерно на 10% больше институциональных инвесторов. Институционалы были гораздо активнее в прошлом квартале. Но теперь объёмы двух инвестиционных секторов в биткойн стали сопоставимы.

В нашем прогнозе предполагаем снижение биткойна к отметкам 55300, 55000 и 54500 долларов. Эфириум может снизиться к поддержкам 1770, 1760 и 1750 долларов, а XRP – к ценовым значениям 45.5, 45 и 44 цента.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Новой Зеландии опубликуют индекс цен на жилье REINZ, платёжный баланс и счёт текущих операций. В Австралии выйдет индекс опережающих экономических индикаторов Westpac. Заместитель главы Резервного Банка Австралии Кристофер Кент выступит с речью. В Японии станут известны данные импорта, экспорта и общее сальдо торгового баланса.

В Еврозоне опубликуют данные инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, а также объём производства в строительном секторе. В России станет известен индекс цен производителей.

В США выйдут данные начатого строительства домов и динамика разрешений на строительство. В Канаде станут известны базовый и основной индексы потребительских цен. В США состоится заседание Федерального комитета по открытым рынкам, станет известно решение регулятора о процентной ставке, опубликуют сводку экономических прогнозов. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделю.


Заработать на этом прогнозе