Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Форекс прогноз на сегодня Насколько сильным и длительным будет восходящий тренда доллара?

Форекс прогноз на сегодня

05.04.2021

Насколько сильным и длительным будет восходящий тренда доллара?

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова ([email protected])

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня понедельник 5 апреля. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

Lemonade: пузырь лопнул, несмотря на “уникальную” бизнес-модель

Lemonade – страховая компания, рассчитанная на миллениалов (большая часть клиентов моложе 35 лет). Менеджмент активно работает над привлечением молодежи, которая по мере взросления способна увеличить число оформленных продуктов. Например, в III квартале 2020 года появилась возможность оформить страховку на домашнего питомца, а в IV квартале – полис страхования жизни, чья стоимость начиналась от $9 в месяц. 

Lemonade заключает с контрагентами квотный договор перестрахования: оставляет себе 25% страховых премий и передает большую долю риска другим фирмам. Разумеется, данный подход не устраняет все риски, свойственные подобному бизнесу. Тем не менее, многие инвесторы длительное время были вдохновлены этим управленческим решением и с радостью покупали акции LMND, разгоняя их стоимость. С ноября 2020 года по январь 2021 года стоимость бумаг выросла почти на 300%, однако за последний месяц они подешевели почти на 50% от максимальных отметок.

По итогам IV квартала 2020 года доход снизился на 12,8% г/г, несмотря на рост средней клиентской премии на 20% г/г до $213. В дополнение, GAAP EPS составил -$0,60, а скорректированная EBITDA -$29.7 млн. В I квартале 2021 года менеджмент рассчитывает получить выручку в диапазоне $21,5-22,5 млн, а это совершенно не соответствует текущей агрессивной оценке акций. 

Кроме того, компания вряд ли станет прибыльной в обозримом будущем, тогда как вероятность допэмиссии акций крайне велика. Во-первых, инсайдеры продали в четвертом и первом квартале акций на $98 млн и $151 млн соответственно. Возможно, это уместный шаг в условиях резкого роста котировок, но подобные действия все же, как минимум частично, лишают инвесторов веры в долгосрочные перспективы бизнеса. Во-вторых, страховая индустрия быстро меняется: аналогичное дистанционное решение вопросов сейчас предлагают и в других компаниях. Таким образом, Lemonade потребуется тратить все больше денег на маркетинг, чтобы сохранить приток клиентов на текущем уровне.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Акции Roku продаются со скидкой в 30%

В данный момент акции Roku торгуются на 30% ниже максимальных отметок, достигнутых в феврале. Данное падение связано с масштабной коррекцией технологического сектора, происходящей на фоне роста доходности американских трежерис, которая с начала года увеличилась с 1% до 1,7%. Едва ли этого достаточно для существенного негативного влияния на привлекательность акций техкомпаний, однако инвесторы запаниковали и начали сокращать позиции. Важно понимать, что предпосылки для дальнейшего развития ROKU сохраняются, в то время как кратковременное изменение рыночного сантимента не способно повлиять на фундаментальную картину.

По итогам IV квартала чистая выручка Roku выросла на 58% г/г. При этом доходы с платформы (Platform Revenue) выросли на 71% г/г и теперь составляют 71,3% от чистой выручки. Для сравнения в 2019 году на них приходилось 65,6%. Это очень важно, так как Roku не зарабатывает на продаже своего оборудования, рассчитывая на увеличение доходов с платформы (включая рекламу). Именно из-за этого валовая маржа компании довольно низкая – 47%. 

За последние три месяца 2020 года чистая прибыль Roku составила $67 млн ($0,49 EPS), но в целом за год цифры оказались отрицательными: -$17,5 млн. Важно отметить положительные изменения по свободному денежному потоку: $65,8 млн против -$63,5 млн в 2019 году.

Желающим инвестировать в Roku следует учесть следующие риски. Во-первых, спрос на стриминговые устройства компании может сократиться если компания лишится возможности транслировать контент других сервисов, таких как Amazon и Netflix. Во-вторых, менеджмент ожидает рост выручки на 43% в 2021 году, что крайне амбициозно, учитывая сильные показатели прошлого года. Ослабление карантинных мер способно замедлить темпы роста.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


В конце прошлой недели курс единой валюты снизился против доллара к отметке 1.1755. Рынки акций в пятницу в Америке и Европе были закрыты перед Пасхой, однако правительство США выпустило данные занятости, поскольку выходной не является официальным. Число занятых вне сельского хозяйства выросло на 916,000, что существенно больше среднего прогноза экономистов. Уровень безработицы снизился до 6%, с 6.2% в феврале. Показатели занятости в феврале также были пересмотрены с повышением. При этом, средняя почасовая оплата труда не оправдала ожиданий, снизившись на 0.1%, и увеличившись на 4.2% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря высокое число новых рабочих мест, оно все еще почти на 8.5 миллионов ниже, чем в феврале 2020 года. Уровень безработицы по-прежнему сильно снижается из-за сокращения уровня участия жителей на рынке труда.

Несмотря на сильные показатели, они вряд ли изменят позицию ФРС по монетарной политике. Экономика восстанавливается, но пока не происходит того, что изменит направление денежного вектора. Доходность 10-летних казначейских облигаций будет тестировать уровень 1.77%, но вряд ли преодолеет эту цифру. Доходность растет из-за положительной экономической перспективы, чему помогло представление плана президента Джо Байдена по расходам на инфраструктуру объёмом 2.3 триллиона долларов. Сильный рынок труда, вероятно, окажется позитивным для доллара. Движение американской валюты к многомесячным максимумам может продолжиться, поскольку все больше инвесторов ставят на экономическое восстановление.

В нашем прогнозе предполагаем снижение евро\доллара к поддержкам 1.1740, 1.1720 и 1.17.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


В начале новой недели фунт\доллар торгуется около отметки 1.1830. По итогам прошлой недели британская валюта укрепилась против доллара, и это может свидетельствовать о начале восстановления восходящего тренда. Фунт получил дополнительный импульс после того, как индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании был пересмотрен в сторону повышения до 58.9 пунктов за март против 57.9, прогнозируемых ранее. На фоне быстрого развертывания в Великобритании всеобщей вакцинации и постепенного снятия ограничений, данные подтверждают перспективы быстрого восстановления экономики страны. Прогнозы экономического роста в США примерно схожи, и у доллара не просматривается отчетливого преимущества, по сравнению с фунтом. Котировки более, чем на 300 пунктов откатились от максимального значения в феврале, но в последние недели снова наблюдается тенденция к росту.

После своего последнего заседания, Банк Англии перестал быть основным фактором влияния на динамику фунта. В первом полугодии участники рынка не ждут новых изменений кредитно-денежной политики британским регулятором. Дальнейшие шаги пока остаются под вопросом, многое будет зависеть от фактических показателей восстановления экономики страны и от потребительской инфляции. В данный момент долгосрочный прогноз по фунту выглядит намного менее уверенным, чем, например, по евро, где мало сомнений в дальнейшем снижении курса единой валюты. Вероятно, фунт будет торговаться в широком боковом диапазоне в течение ближайших месяцев.

В нашем прогнозе ожидаем укрепления фунт\доллара к отметкам 1.1850, 1.1875 и 1.19.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота восстановилась к уровню 1730 долларов за тройскую унцию. Во многом это связано с отступлением индекса доллара от пятимесячного максимума на прошлой неделе в среду, после заявления президента США Джо Байдена, который объявил о своем втором за два месяца законодательном предложении на несколько миллиардов долларов на восстановление инфраструктуры.

Согласно прогнозам аналитиков американского банка Wells Fargo, цена золота может вырасти в текущем году до 2200 долларов за унцию. Предложение драгоценного металла на рынке перешло из стадии профицита в дефицит. В прошлом такое положение дел приводило к началу ценового ралли актива. Стоит напомнить, что с 2011 года на рынке золота стал наблюдаться переизбыток предложения, поскольку с за предшествующие 10 лет цена золота выросла с 250 до 1900 долларов за одну унцию. Но за последние три года ситуация заметно изменилась. Предложение золота на рынке перешло в стадию дефицита. В прошлые годы дефицит драгметалла всегда приводил к значительному росту его стоимости. По мнению аналитиков, золото может находиться сейчас в начале нового цикла на рынке сырьевых товаров. Цена актива с 2018 года выросла более, чем на 40%. В банке считают, что инвесторы могут рассчитывать на продолжение восходящего тренда, что принесёт им ещё большую доходность.

Не только сокращение предложения золота на рынке будет поддерживать стоимость драгоценного металла в будущем, но и другие факторы, которые положительно влияют на ценообразование в данный момент. В первую очередь, это низкие процентные ставки, печатание ничем необеспеченных денег со стороны центробанков и ослабление доллара США. Эти тренды останутся в силе ещё достаточно долго. По оценкам Wells Fargo, стоимость одной унции золота должна вырасти в этом году до 2100-2200 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего восстановления цены золота к отметкам 1735, 1740 и 1750 долларов за унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


В пятницу нефть WTI выросла в цене до отметки 61.1 долларов за баррель и практически вернулась к недельному максимальному значению. Страны ОПЕК+ договорились увеличить добычу нефти на 350,000 баррелей в сутки в мае и июне, и на 450,000 баррелей в июле. Фактически речь идет о постепенном отказе от жестких ограничений добычи нефти, которые были приняты на фоне пандемии. Вдобавок к этому нарастит объем производства Саудовская Аравия, которая ранее добровольно взяла на себя дополнительные ограничения. Как сообщил министр нефти саудовского королевства, страна будет постепенно увеличивать нефтедобычу до 400,000 баррелей в сутки в июле. Нефтяные рынки отреагировали ростом на эти изменения.

Решение о снятии ограничений оказалось неожиданным для участников рынка. Многие ждали, что на фоне новых локдаунов в Европе и новых вспышек коронавируса, страны ОПЕК+ оставят сделку неизменной и подождут еще два месяца до снятия ограничений. Рост цен после заседания связан с тем, что увеличение добычи будет происходить постепенно. Страны ОПЕК+ начнут снимать ограничения только в мае, а к этому времени, возможно, часть карантинов будет снята, а многие страны смогут ускорить процесс вакцинации. В целом, сокращение нефтедобычи со стороны стран ОПЕК+ и постепенное оживление мирового спроса на нефть привело к тому, что дефицит сырья в этом году должен был оказаться выше ожиданий. Однако альянс все же решил пойти по другому сценарию и медленно наращивать добычу.

В нашемп прогнозе предполагаем снижение нефти WTI к уровням поддержки 61, 60.75 и 60.5 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна снова отступила от сильного сопротивления 60,000 и опустилась к отметке 58,350 долларов. Эфириум пытается закрепиться выше ключевого уровня 2,000 и торгуется около ценового значения 2,050. XRP достиг сопротивления 60 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.9 триллионов долларов.

Волатильность первой криптовалюты часто называют одной из причин, почему крупные инвесторы сторонятся вложений в биткойн. Однако аналитики JPMorgan считают, что показатель нормализуется. Группа исследователей инвестиционного банка отметила, что резкие колебания цены биткойна начинают затихать. Реальная волатильность первой криптовалюты за шесть месяцев составляет 72%, что заметно ниже предыдущих максимумов, превышающих 100%. За последние недели был зафиксирован пик волатильности биткойна и признаки ее снижения с уровней конца февраля. Нормализация волатильности может подстегнуть интерес к первой криптовалюте со стороны институциональных инвесторов. Тем более, что в первом квартале 2021 года они заметно снизили вложения в этот актив. При этом сама по себе волатильность биткойна не так важна, как в сравнении с аналогичным показателем золота. И если волатильность биткоина приблизится к золоту, то биткойн может стать более ключевым средством накопления богатства.

В последние дни криптовалютный рынок показывает сдержанный рост, однако для эфириума этот период оказался более удачным, курс второй криптовалюты впервые в истории достиг $2 150. Капитализация эфириума оценивается в 243 миллиарда долларов, а капитализация всего криптовалютного рынка вплотную приблизилась к знаковой отметке в 2 триллиона. Успехам эфириума способствует приближение хардфорка Berlin, который будет проведен 14 апреля. Обновление добавит различные оптимизации смарт-контрактов и улучшит Виртуальную машину эфириума (EVM). Кроме того, в него будут включены несколько предложений по улучшению криптовалюты. В частности, в июле в сети эфириума будет активировано предложение, меняющее расчет комиссий за транзакции. Оно должно снизить средний размер комиссий и многие майнеры этим крайне недовольны – их доходы заметно упадут. Инициативная группа майнеров даже предлагала показать свою силу и объединить мощности на одном из пулов, однако забастовка провалилась.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к отметкам 58,000, 57,500 и 57,000 долларов. Эфириум снизится к уровням 2,025, 2,000 и 1,980 долларов, а XRP к ценовым значениям 58.5, 58 и 57 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе от AiG и данные об инфляции от TD Securities. В Японии выйдет производственный PMI Jibun Bank.

В России станет известен индекс деловой активности в сфере услуг.

В США опубликуют показатель деловой активности в секторе услуг Markit и данные производственных заказов.


Заработать на этом прогнозе