Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Новости на рынке Forex Ежедневные прогнозы по динамике курса ТОП-7 валют на сентябрь 2021 года

Ежедневные прогнозы по динамике курса ТОП-7 валют на сентябрь 2021 года

Заработать на этой новости
03.09.2021 | Автор: Дмитрий Рыков

На стабилизацию рубля негативно повлияло снижение нефти в августе, несмотря на то, что процентные ставки по активам РФ еще летом стали привлекать внимание иностранных инвесторов. Представители ОПЕК+ наращивают объемы нефтедобычи, поэтому укрепление рубля напрямую зависит от уровня спроса на сырье. Сюда же можно добавить борьбу с пандемией коронавируса, которая никак не закончится из-за распространения нового штамма “дельта”.

Как борьба с бедностью ЦБ влияет на кэрри трейдеров

Как известно, в июле текущего года Банк России поднял уровень ключевой ставки на 1 п.п. до 6.5% годовых. После чего, ЦБ Бразилии решился на это же, подняв свой показатель до 5.25%. Несколько дней позже аналогичному примеру последовал Банк Мексики, повысив ключевую ставку до 4.5%. Таким образом государства хотят побороть ускорение инфляции, чего не заметно, например, со стороны ФРС США.

Владимир Путин, президент РФ, утверждает, что угроза исходит не только от ускорения инфляции, но и от влияния внешнего американского фактора. Глава России заявил, что несмотря на заметное восстановление мировой экономики, этот процесс влечет за собой инфляционные риски. Путин считает, что инфляция в США последние годы связана с эмиссией и дефицитом бюджета последние годы, что напрямую влияет на глобальную экономику. А доллар, как известно, является одной из самых востребованных резервных валют.

Эльвира Набиуллина, глава Банка России, недавно дала интервью изданию Financial Time. В нем она заявила, что регулятор держит курс на борьбу с растущими ценами на данный момент. Она оценивает долгосрочность явления инфляции в стране, ведь цены продолжают расти в связи с пандемией. Именно поэтому ЦБ не прекратит свою жесткую ДКП. Глава российского Банка обратила внимание на то, что в планах активная борьба с инфляцией.

Глава ЦБ РФ прогнозирует спад цели по уровню инфляции до 2-3% в сентябре. Жесткая ДКП станет временной мерой для благоприятных для инвесторов условий.

Согласно словам Никиты Моисеева, профессора РЭУ им. Плеханова, опубликованным в «Независимой газете», планы ЦБ являются сомнительными. Он обращает внимание на ограниченный функционал монетарных мер Банка России, которые не могут повлиять на издержки и внешние факторы, влияющие на инфляцию.

Согласно последней публикации ИА REGNUM, коллега Моисеева, Сергей Ермолаев, утверждает, что экономика РФ восстанавливается лучше, чем ожидалось. Актуальная обстановка на внешних рынках и рост потребления домохозяйств, а также низкие ставки по кредитам способствует этому.

Ермолаев обращает внимание на прогнозы роста ключевой ставки ЦБ РФ до 7% или даже до 8%. Все будет зависеть от инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

На сегодняшний день ЦБ РФ лидирует среди ключевых ставок крупных государств с развивающейся экономикой. Второе место эксперты отдают бразильскому ЦБ, а третье мексиканскому. Годовая инфляция по итогам июля в Бразилии достигла 8.99%, в РФ – 6.5%, в Мексике – 5.8%. Поднятие ключевой ставки совершил только ЦБ РФ.

Динамика роста процентных ставок повлияла на рост интереса нерезидентов к долговым активам России и рублю, что подчеркнул в своем интервью изданию Рейтер, зампред российского Банка, Сергей Швецов. Американские санкции ограничивают инвесторов в участии в первичном размещении, поэтому они находят выход на вторичном рынке. Он утверждает, что действия нерезидентов не влияют на системные риски на рынки.

По итогам июля текущего года рост номинального объема ОФЗ, которые принадлежат нерезидентам, составил 5.8%. Рост совокупного объема этих активов составил 1.1%.

В июле доля зарубежных владельцев ОФЗ выросла до 20.6%. Эксперты прогнозируют рост показателя в августе, ведь на это может повлиять любое решение ЦБ РФ.

Стоит отметить, что рост ключевой ставки РФ оказал влияние не на все валюты. Согласно официальному курсу рубля, то к началу августа сильнее всех по отношению к российской валюте упал доллар США. Его просадка за 8 торговых дней составила 1.33%. Евро просел на 0.5%, йена на 0.2%, канадский доллар на 1.04%, а австралийский доллар на 0.69%, британский фунт стерлинга подорожал на 0.04%, швейцарский франк на 0.22%.

Недельный спад на нефтяном рынке

На укрепление рубля в августе негативно повлияло резкое падение котировок нефти. Стоимость барреля нефти Brent 9 августа сократилась на 6.87% в сравнении с торгами 26 июля. После чего российский рубль просел по отношению к ТОП-7 валютам в диапазоне 0.03%-0.99% в годовом сравнении.

На настроение трейдеров повлияла очередная вспышка пандемии коронавируса и паника на нефтяном рынке, обусловленная снижением антикризисной скупки долговых бумаг ФРБ Атланты. О последнем сообщил глава регулятора, Рафаэль Бостик.

За период с 13 по 20 августа котировки нефти снижались ежедневно, что СМИ окрестили “неделей самых больших потерь”. Котировки нефти Brent сократились на 12.41% в сравнении с торгами 26 июля.

Представители Рейтер сообщают, что участники рынка распродавали фьючерсы на нефть в надежде на спад спроса на топливо из-за новой вспышки коронавируса. На это повлияли новости о политике нулевой терпимости в Китае к ковид-19 и спад уровня мирового спроса на топливо для авиа-суден. В Bloomberg сообщают, что большинство американских эмитентов, а также Apple Inc, решили отложить свои планы по восстановлению оффлайн занятости своего штата сотрудников.

Интересным фактом является то, что снижение котировок нефти случилось в связи с ростом американской валюты, которая достигла 9-месячной максимальной отметки. Таким образом нефть стала дорогой и невыгодной для других стран.

За период с 5 по 20 августа доллар США укрепился на 1.61% по отношению к евро и на 2.17% по отношению к рублю. В сравнении с йеной рубль упал на 1.75%, со швейцарским франком на 0.82%, а с евро на 0.52%. По отношению к канадскому доллару рубль укрепился на 0.81%, а к австралийскому доллару на 1.90% и на 0.03% к британскому фунту.

Котировки нефти незначительно выросли после 20 августа, а фьючерсы на сырье подорожали на 3.5% за 10 дней. Поэтому на нефтяном рынке была неуверенная обстановка по отношению к стабильности актуального уровня спроса в канун заседания участников сделки ОПЕК+.

Представители Интерфакса сообщают, что страны-участницы сделки ОПЕК+ планируют увеличить нефтедобычу на 400 000 баррелей в сутки с начала текущего месяца. Об этом решении говорилось еще в конце июля.

Министр нефти Кувейта, Мохаммад Абдуллатиф аль-Фарес, в конце августа сообщил, что в начале сентября будет пересмотрено решение касательно роста добычи нефти участниками ОПЕК+. Он обратил внимание на замедление рынков в связи с очередной вспышкой COVID-19, от чего по-прежнему потерпают экономики таких стран как Китай и Восточная Азия.

Однако, 1 сентября не был изменен план касательно добычи нефти, зафиксированный в июле. Очередное заседание должно состояться 4 октября 2021 года.

Прогнозы по динамике роста котировок нефти и валют

Несмотря на то, что результаты двадцатилетнего анализа сезонных колебаний котировок нефти говорят о том, что котировки углеводородного сырья в августе бывают на 5% больше ежемесячной отметки, месяц для нефтяных трейдеров был убыточным. За последние 20 лет по итогам августа в половине случаев сезонный фактор благоприятно сказывался на росте котировок, а в половине провоцировал противоположную динамику.

Очередная волна коронавируса повлияла на снижение котировок на глобальном рынке нефти в августе. Котировки нефти Brent упали на 4.79% с 26 июля по 24 августа. Ее локальный максимум был отмечен 30 июля в размере 73.91 доллар. Локальный минимум был зафиксирован 20 августа в размере 65.51 долларов.

Рисунок 1 свидетельствует о прогнозе колебания котировок нефти Brent за вышеуказанный период в пределах 71.92-79.50 долларов. Однако, 24 августа прогноз изменился на 63.79-71.37 долларов.

Стоит отметить, что прогнозы являются краткосрочными. На графике на рисунке 1 красным цветом выделена нижняя и верхняя граница прогноза.

Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: The U.S. Energy Information Administration

Согласно результатам регрессионного анализа ежедневной динамики котировок нефти, трен августа можно описать формулой ниже:

Y = 76,096 долл. -0,387 долл. * t

Где t является порядковым номером торгового дня, стартуя с 26.07.2021 г.=1.

Ежедневное среднее снижение котировок нефти Brent с 26 июля по 24 августа текущего года составляло 38.7 центов, хотя расчетный начальный уровень составляет 76.1 долларов. В прошлом месяце на рынке нефти был зафиксирован сильный понижающий тренд, ведь коэффициент детерминации объясняет более 70% котировок нефти.

Коэффициент уравнения регрессии, который отражает ежедневную динамику котировок нефти оказался статистически значимым.

Данные на рисунке 1 были опубликованы The U.S. Energy Information Administration.

Яндекс опубликовал 10-дневную статистику по торгам нефтяными фьючерсами на бирже МСК. Она говорит о том что спрос на углеводороды вырос в связи с ростом фьючерсных цен почти на 3.5%.

Эту статистику за 10 последних торговых дней августа можно увидеть на рисунке 2. Индекс силы тренда по котировкам на нефтяные фьючерсы превысил 75%.

Рис. 2. Динамика цен на фьючерсный контракт на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: Московская биржа

Сложно сказать, каким будет тренд в сентябре.

Как известно, 1 сентября странами-участницами ОПЕК+ не было принято решения касательно наращивания нефтедобычи. Поэтому, если эпидемиологическая ситуация в мире будет ухудшаться, то рост цен будет менее вероятным, чем их снижение.

На их повышение может повлиять сезонный фактор. После анализа данных касательно ежемесячной динамики котировок нефти с 1999 года по сегодня, можно сказать, что сезонный фактор в большинстве случаев влиял на рост котировок нефти в сентябре на 2.19%. В большинстве случаев в течение последних 20 лет сезонный фактор приводил к росту стоимости нефти в сентябре. А в 33% случаев влиял на ее снижение.

Согласно итогам августа, корреляция между колебанием котировок нефти и курсами ТОП-7 валют оказалась следующей:

  • доллар США -0.832;
  • евро -0.379;
  • йена -0.805;
  • фунт стерлингов 0.187;
  • швейцарский франк -0.465;
  • канадский доллар 0.393;
  • австралийский доллар 0.744.

Корреляция между фьючерсной стоимостью нефти и ТОП-7 валютами достигла -0,338, 0,392, -0,684, 0,194, -0,376, 0,845 и 0,843 соответственно.

Доходность по валютам по итогам августа

Таблица №1 свидетельствует о доходности доллара США в размере 0,60%. Аналогичный показатель по фунту стерлинга равно -0.87%.

Также в этой таблице можно ознакомиться с индексами силы разных трендов на базе переведенных в проценты показателей корреляции, которые были установлены между курсами валют и фиксированной последовательностью их торговли. Если индекс равняется 100%, то вероятность растущего тренда максимальная, а если -100%, то спадающего.

Австралийский доллар продемонстрировал самый низкий индекс силы краткосрочного тренда за август. Самый высокий был замечен с американским долларом. Средний показатель по всем валютам достиг 16.1%. Напомним, что в июле он составлял -12.8 процентов.

За йеной был зафиксирован самый низкий показатель индекса силы долгосрочного тренда по итогам августа. Самый высокий был у фунта стерлинга.

Средний показатель индекса силы долгосрочного тренда по ТОПу валют достиг -31.3% в августе, а в июле -1.1%. Этот индекс менее чувствительный к колебаниям рынка, нежели в случае с краткосрочным трендом.

В августе было замечено снижение волатильности на валютном рынке. Среднее стандартное отклонение равно 0.36% по итогам месяца, однако, в июле показатель составлял 0.61%.

Евро продемонстрировало самое низкое стандартное отклонение в августе в размере 0.29%. Самое высокое было зафиксировано за канадским долларом в размере 0.50%.

Таблица № 1 «Рыночная статистика доходности и риска по ТОП-7 валютам за август 2021 г.»

Валюты

Доллар США

Евро

Йена

Фунт стерлингов

Швейцарский франк

Канадский доллар

Австралийский доллар

Доходность за последний месяц, в %

0,60

-0,21

0,31

-0,87

-0,27

-0,82

-0,68

Краткосрочная сила тренда за последний месяц

75,42

48,62

70,59

-46,54

35,80

-14,32

-57,08

Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц

5,21

-18,09

31,08

-1,79

32,64

-66,22

-72,72

Долгосрочная сила тренда за последний месяц

-71,25

-74,12

-91,93

56,24

-82,11

50,57

-6,75

Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц

-48,34

-26,74

-77,17

76,19

-56,14

76,09

48,19

Стандартное отклонение за последний месяц, в %

0,38

0,29

0,35

0,30

0,38

0,50

0,34

Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в %

0,66

0,57

0,84

0,58

0,68

0,49

0,47

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Спрос на доллары и евро со стороны россиян

Данные KOVALUT.RU свидетельствуют о спросе россиян на доллары США и евро в августе.

Таблица №2 подтверждает факт снижения спроса россиян на доллары США в сравнении с рублями, что способствовало низкой комиссии за покупку первых со стороны банков. Состоянием на 5 августа 2021 года объем комиссии за покупку американского доллара составлял 46.3% от банковской баржи в размере 2.57 рублей.

К концу месяца россияне увеличили свой спрос на американские доллары, что повлияло на рост средней доли комиссии банка за покупку валюты до 51.8%.

Вместе с ростом доли, которая взимается банком от покупки валюты, растет и спрос на нее, что и является одним из индикаторов роста. Участники рынка ожидали краткосрочного незначительного укрепления американской валюты, поэтому в конце августа подорожали услуги банковских учреждений по ее покупке.

Таблица № 2 Продажи и покупка доллара США банками РФ в августе 2021 года»

Дата

Комиссия за покупку клиентом долл. США, в руб.

Доля комиссии за покупку клиентом долл. США, в %

Комиссия за продажу клиентом долл. США, в руб.

Доля комиссии за продажу клиентом долл. США, в %

05.08.2021

1,19

46,3

1,38

53,7

30.08.2021

1,42

51,8

1,32

48,2

Разница, в абсолют. значениях

0,23

5,5

-0,06

-5,50

Разница, в %

19,3

11,9

-4,3

-10,2

Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU

Таблица №3 свидетельствует о том, что спрос россиян на евро в начале августа был ниже спроса на российскую валюту. Это повлияло на снижение комиссии банков за покупку евро. По итогам первых 5 дней августа доля показателя составила 45.8% от общей банковской маржи, которая составляла 2.77 рублей.

К концу месяца был замечен рост спроса россиян на евро, что повлияло на рост средней доли комиссии банков за покупку евро до 48.1% от общего объема маржи.

Вместе с ростом доли, которая взимается банком от покупки валюты, растет и спрос на нее, что и является одним из индикаторов роста. Участники рынка ожидали краткосрочного незначительного укрепления рубля, поэтому в конце августа подешевели услуги банковских учреждений по покупке евро.

Согласно информации на сайте KOVALUT.RU, уровень волатильности спроса касательно доллара США и евро вырос, о чем свидетельствует количество среднесуточных обновлений банков.

Таблица № 3 Продажа и покупка евро банками РФ в августе 2021 года»

Дата

Комиссия за покупку клиентом евро, в руб.

Доля комиссии за покупку клиентом евро, в %

Комиссия за продажу клиентом евро, в руб.

Доля комиссии за продажу клиентом евро, в %

Среднесуточное количество обновлений курсов покупки и продажи,

05.08.2021

1,27

45,8

1,50

54,2

26167

30.08.2021

1,36

48,1

1,46

51,9

26380

Разница, в абсолют. значениях

0,08

2,3

-0,04

-2,3

213

Разница, в %

6,7

5,0

-2,7

-4,2

0,8

Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU

Доходность ТОП-7 валют под конец сентября текущего года

Статистическая база данных ЦБ РФ с начала 2000 года по август текущего года касательно роста или спада российского рубля дает возможность построить прогноз по курсу ТОП-7 мировых валют на сентябрь 2021 года.

Для прогноза использовались статистические данные касательно разницы между актуальным и прошлым курсом валют. Из-за резкого роста объема расчетов применяется язык программирования R.

Таблица №4 содержит сводную информацию касательно прогнозируемого курса ТОП-7 валют на конец сентября текущего года.

Советуем обратить внимание на диапазон колебаний в доходности, который отражает разницу между доходностью в пределах верхней и нижней границ интервальных прогнозов в таблице №4. Поэтому, этот показатель можно считать прогнозируемым уровнем волатильности по каждой из валют.

Интервальные прогнозы свидетельствуют о том, что самый низкий диапазон колебаний доходности ожидается за канадским долларом в размере 10.43 п.п. Самый высокий показатель ожидается по фунту стерлингов в размере 13.48 п.п.

Таблица № 4 «Ожидаемая доходность валют на конец сентября 2021 года»

Валюты

Доллар США

Евро

Йена

Фунт стерлингов

Швейцарский франк

Канадский доллар

Австралийский доллар

Точечный прогноз, в руб.

74,5544

88,0266

67,6797

101,9099

81,3935

59,1303

54,2546

Нижняя граница прогноза, в руб.

70,0487

82,8299

63,2635

95,0839

76,5550

56,0857

51,2456

Верхняя граница прогноза, в руб.

79,0601

93,2232

72,0958

108,7358

86,2319

62,1748

57,2636

Доходность по точечному прогнозу, в %

1,33

1,40

1,03

0,59

1,11

1,33

0,95

Доходность по нижней границе прогноза, в %

-4,79

-4,59

-5,57

-6,15

-4,90

-3,89

-4,65

Доходность по верхней границе прогноза, в %

7,46

7,39

7,62

7,33

7,12

6,55

6,54

Диапазон колебаний в доходности, в проц. пунктах

12,25

11,97

13,18

13,48

12,02

10,43

11,20

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по доллару США

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса американского доллара на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 69.6692-78.4798 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 73,5744 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 3.

21 августа курс доллара США достиг локального максимума в размере 74,364 рублей, а локального минимума в размере 72,7857 рублей 5 августа.

Рис. 3. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс американской валюты вырос на 0.60% до 73,5744 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 73,0059 руб. + 0,0524 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс доллара США рос ежедневно на 5,2 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 73,0059 рублей, что свидетельствует о растущем тренде по этой валюте.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о среднем тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса доллара является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может снизить курс доллара США на 0,47 %. За вышеуказанный период 56,6 % случаев сезонный фактор влиял на снижение американского доллара и в 43,40 % случаев на рост. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс доллара США на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №5 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно прогнозу на конец сентября этого года курс доллара США достигнет 74,5544 рублей и будет варьироваться в границах 70,0487-79,0601 рублей.

Состоянием на 1 сентября согласно точечному прогнозу курс американского доллара достигнет 73,5995 рублей, а согласно интервальному прогнозу будет варьироваться в пределах 72,7907-74,4083 рублей. Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

С 5 по 11 таблицу указаны точечные и интервальные прогнозы по курсам ТОП-7 валют мира.

Таблица № 5 «Прогноз по курсу доллара США на сентябрь 2021 года»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

72,7907

73,5995

74,4083

02.сен.21

72,4446

73,6100

74,7753

03.сен.21

72,1519

73,6315

75,1111

04.сен.21

71,9712

73,6772

75,3832

07.сен.21

71,8831

73,7281

75,5731

08.сен.21

71,7268

73,7879

75,8490

09.сен.21

71,5981

73,8883

76,1785

10.сен.21

71,4348

73,8810

76,3272

11.сен.21

71,3470

73,9303

76,5135

14.сен.21

71,2303

73,9725

76,7147

15.сен.21

71,0524

74,0101

76,9678

16.сен.21

70,9145

74,0425

77,1704

17.сен.21

70,9043

74,0924

77,2805

18.сен.21

70,8157

74,1469

77,4780

21.сен.21

70,7405

74,1929

77,6452

22.сен.21

70,6575

74,2466

77,8357

23.сен.21

70,5397

74,2926

78,0455

24.сен.21

70,4794

74,3737

78,2679

25.сен.21

70,3556

74,4703

78,5850

28.сен.21

70,2991

74,5503

78,8015

29.сен.21

70,1097

74,4977

78,8857

30.сен.21

70,0487

74,5544

79,0601

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по евро

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса евро на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 83,2381-93,1972 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 86,8104 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 4.

27 августа курс евро достиг локального максимума в размере 87,0576 рублей, а локального минимума в размере 86,121 рублей 19 августа.

Рис. 4. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс евро упал на 0.21% до 86,8104 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 86,3822 руб. + 0,0194 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс евро рос ежедневно на 1,9 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 86,38 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса доллара является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может снизить курс евро на 0,05 %. За вышеуказанный период 58,5 % случаев сезонный фактор влиял на снижение евро и в 41,5 % случаев на рост. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс евро на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №6 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс евро достигнет 88,0266 рублей и будет варьироваться в границах 82,8299-93,2232 рублей.

Состоянием на 1 сентября согласно точечному прогнозу курс евро достигнет 86,8725 рублей, а согласно интервальному прогнозу будет варьироваться в пределах 85,9339-87,8110 рублей. Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 6 «Прогноз по курсу евро на сентябрь 2021 год»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

85,9339

86,8725

87,8110

02.сен.21

85,5639

86,8929

88,2219

03.сен.21

85,3289

86,9820

88,6351

04.сен.21

85,1901

87,0666

88,9431

07.сен.21

84,9737

87,1281

89,2824

08.сен.21

84,7802

87,1624

89,5446

09.сен.21

84,5577

87,1919

89,8261

10.сен.21

84,4649

87,2399

90,0148

11.сен.21

84,3106

87,3104

90,3101

14.сен.21

84,2285

87,3934

90,5583

15.сен.21

84,0939

87,4287

90,7635

16.сен.21

83,8729

87,4041

90,9352

17.сен.21

83,8458

87,4925

91,1391

18.сен.21

83,7662

87,5181

91,2700

21.сен.21

83,5825

87,5303

91,4781

22.сен.21

83,5435

87,7403

91,9371

23.сен.21

83,4020

87,7476

92,0931

24.сен.21

83,2622

87,8024

92,3425

25.сен.21

83,2853

87,9263

92,5673

28.сен.21

83,2011

87,9992

92,7972

29.сен.21

83,0634

88,0366

93,0098

30.сен.21

82,8299

88,0266

93,2232

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по йене

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса йены на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 63,1696-71,7511 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 66,9924 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 5.

21 августа курс евро достиг локального максимума в размере 67,8225 рублей, а локального минимума в размере 66,5684 рублей 3 августа.

Рис. 5. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс йены вырос на 0.31% до 66,9924 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 66,5358 руб. + 0,0411 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс йены рос ежедневно на 4.1 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 66,54 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса йены является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может повысить курс йены на 0,58 %. За вышеуказанный период 68,3 % случаев сезонный фактор влиял на рост йены и в 31,7 % случаев на спад. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс йены на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №7 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс йены достигнет 67,6797 рублей и будет варьироваться в границах 63,2635-72,0958 рублей.

Состоянием на 1 сентября согласно точечному прогнозу курс йены достигнет 67,0557 рублей, а согласно интервальному прогнозу будет варьироваться в пределах 66,1433-67,9680 рублей. Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 7 «Прогноз по курсу йены на сентябрь 2021 год»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

66,1433

67,0557

67,9680

02.сен.21

65,7952

67,0731

68,3510

03.сен.21

65,5542

67,1609

68,7675

04.сен.21

65,3348

67,1294

68,9239

07.сен.21

65,1630

67,2124

69,2617

08.сен.21

64,9989

67,1921

69,3852

09.сен.21

64,8395

67,2621

69,6846

10.сен.21

64,6466

67,2323

69,8179

11.сен.21

64,5071

67,2582

70,0092

14.сен.21

64,4208

67,2781

70,1354

15.сен.21

64,3375

67,3700

70,4025

16.сен.21

64,2760

67,4086

70,5412

17.сен.21

64,1280

67,3720

70,6160

18.сен.21

63,9769

67,4386

70,9002

21.сен.21

63,8052

67,3742

70,9431

22.сен.21

63,8328

67,4215

71,0101

23.сен.21

63,6570

67,4193

71,1815

24.сен.21

63,5670

67,4609

71,3548

25.сен.21

63,5430

67,5211

71,4992

28.сен.21

63,4660

67,5638

71,6615

29.сен.21

63,3821

67,6657

71,9493

30.сен.21

63,2635

67,6797

72,0958

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по фунту стерлингов

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса фунта стерлингов на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 96,0148-109,1504 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 101,3119 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 6.

12 августа курс фунта стерлингов достиг локального максимума в размере 102,2406 рублей, а локального минимума в размере 101,08554 рублей 19 августа.

Рис. 6. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс фунта стерлингов упал на -0.87% до 101,3119 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 101,8229 руб. -0,0234 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс фунта стерлингов падал ежедневно на 2.34 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 101,82 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса фунта стерлингов является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может повысить курс фунта стерлингов на 0,06 %. За вышеуказанный период 52,2 % случаев сезонный фактор влиял на рост валюты и в 47,8 % случаев на спад. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс фунт стерлингов на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №8 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс фунта стерлингов достигнет 101,9099 рублей и будет варьироваться в границах 95,0839-108,7358 рублей.

Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 8 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на сентябрь 2021 год»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

100,1483

101,3387

102,5290

02.сен.21

99,6529

101,3768

103,1007

03.сен.21

99,3244

101,4547

103,5850

04.сен.21

99,0135

101,4380

103,8625

07.сен.21

98,6819

101,4282

104,1745

08.сен.21

98,5178

101,5375

104,5571

09.сен.21

98,2274

101,5478

104,8682

10.сен.21

98,0603

101,5810

105,1016

11.сен.21

97,9101

101,6425

105,3748

14.сен.21

97,6761

101,6356

105,5951

15.сен.21

97,4474

101,7005

105,9536

16.сен.21

97,2223

101,6047

105,9870

17.сен.21

97,1473

101,6553

106,1632

18.сен.21

96,8742

101,6645

106,4548

21.сен.21

96,7233

101,6966

106,6698

22.сен.21

96,3878

101,6080

106,8281

23.сен.21

96,3059

101,6959

107,0859

24.сен.21

96,0917

101,7970

107,5023

25.сен.21

95,9782

101,8999

107,8215

28.сен.21

95,7563

101,9461

108,1358

29.сен.21

95,1601

101,7083

108,2565

30.сен.21

95,0839

101,9099

108,7358

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по швейцарскому франку

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса швейцарского франка на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 76,8260-86,2693 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 80,4972 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 7.

21 августа курс франка достиг локального максимума в размере 81,0507 рублей, а локального минимума в размере 79,61 рублей 14 августа.

Рис. 7. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс швейцарского франка упал на -0.27% до 80,4972 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 80,2476 руб. + 0,0230 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс швейцарского франка рос ежедневно на 2.3 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 80,25 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса франка является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может снизить курс швейцарского франка на -0,33 %. За вышеуказанный период 58,2 % случаев сезонный фактор влиял на снижение валюты и в 41,8 % случаев на рост. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс швейцарского франка на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №9 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс франка достигнет 81,3935 рублей и будет варьироваться в границах 76,555-86,2319 рублей.

Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 9 «Прогноз по курсу швейцарского франка на сентябрь 2021 год»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

79,6469

80,5422

81,4375

02.сен.21

79,3011

80,5540

81,8068

03.сен.21

79,0606

80,6370

82,2133

04.сен.21

78,9079

80,6653

82,4226

07.сен.21

78,7331

80,7688

82,8045

08.сен.21

78,5946

80,8405

83,0864

09.сен.21

78,3029

80,8149

83,3268

10.сен.21

78,1915

80,8355

83,4794

11.сен.21

78,0265

80,8150

83,6035

14.сен.21

77,9783

80,8992

83,8201

15.сен.21

77,7835

80,9279

84,0723

16.сен.21

77,6699

80,9842

84,2985

17.сен.21

77,5409

81,0181

84,4952

18.сен.21

77,4126

81,0220

84,6313

21.сен.21

77,2923

81,0625

84,8327

22.сен.21

77,1813

81,1498

85,1182

23.сен.21

77,1646

81,2206

85,2766

24.сен.21

77,0322

81,2482

85,4642

25.сен.21

76,9717

81,3460

85,7202

28.сен.21

76,8448

81,3221

85,7993

29.сен.21

76,6156

81,3279

86,0401

30.сен.21

76,5550

81,3935

86,2319

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по канадскому доллару

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса канадского доллара на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 56,6432-62,5491 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 58,3553 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 8.

12 августа курс канадского доллара достиг локального максимума в размере 59,0245 рублей, а локального минимума в размере 57,5885 рублей 21 августа.

Рис. 8. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс канадского доллара упал на 0.82% до 58,3553 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 58,4883 руб. -0,0069 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс канадского доллара рос ежедневно на 0.7 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 58,4883 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса франка является статистически незначимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может повысить курс канадского доллара на 0,31 %. За вышеуказанный период 59,2% случаев сезонный фактор влиял на рост валюты и в 40,8 % случаев на снижение. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс канадского доллара на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №10 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс канадского доллара достигнет 59,1303 рублей и будет варьироваться в границах 6,0857-62,1748 рублей.

Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 10 «Прогноз по курсу канадского доллара на сентябрь 2021 год»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

57,8156

58,3793

58,9430

02.сен.21

57,6317

58,4165

59,2012

03.сен.21

57,4892

58,4542

59,4191

04.сен.21

57,3727

58,4749

59,5770

07.сен.21

57,2375

58,5103

59,7831

08.сен.21

57,1362

58,5374

59,9385

09.сен.21

57,0290

58,5702

60,1113

10.сен.21

56,9496

58,6049

60,2601

11.сен.21

56,8385

58,6216

60,4047

14.сен.21

56,7526

58,6578

60,5630

15.сен.21

56,6818

58,6932

60,7046

16.сен.21

56,5628

58,6748

60,7868

17.сен.21

56,5405

58,7490

60,9575

18.сен.21

56,5034

58,8094

61,1153

21.сен.21

56,4561

58,8984

61,3407

22.сен.21

56,4290

58,9570

61,4850

23.сен.21

56,3925

59,0042

61,6158

24.сен.21

56,3118

59,0506

61,7893

25.сен.21

56,3209

59,1261

61,9312

28.сен.21

56,2534

59,1480

62,0425

29.сен.21

56,1635

59,1104

62,0572

30.сен.21

56,0857

59,1303

62,1748

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогнозы по австралийскому доллару

Наш прогноз, составленный под конец июля относительно курса австралийского доллара на август, свидетельствует о том, что он должен был варьироваться в пределах 51,7121-57,4688 рублей. Фактический курс находился в рамках прогноза – 53,7461 рублей, о чем свидетельствует график на рисунке 9.

12 августа курс австралийского доллара достиг локального максимума в размере 54,2196 рублей, а локального минимума в размере 52,9397 рублей 21 августа.

Рис. 9. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

По итогам августа курс австралийского доллара упал на 0.68% до 53,7461 рублей. Согласно регрессионному анализу ежедневной динамики курса этой валюты, тренд в августе можно описать формулой:

Y = 54,0838 руб. -0,0339 руб. * t

Где t является порядковым номером торгового дня с начала месяца.

В среднем в августе курс австралийского доллара снижался ежедневно на 3.4 коп. с учетом расчетного исходного уровня в 54,08 рублей.

Коэффициент детерминации уравнения тренда свидетельствует о слабом тренде.

Коэффициент уравнения регрессии по ежедневному росту курса франка является статистически значимым.

Согласно анализу 20-летней динамики ежемесячных валютных курсов, сезонный фактор может снизить курс австралийского доллара на 1,12 %. За вышеуказанный период 53,4% случаев сезонный фактор влиял на снижение валюты и в 46,6 % случаев на рост. В этом месяце зафиксирован противоположный тренд.

Двадцатилетняя статистическая база данных даст возможность спрогнозировать курс австралийского доллара на конец сентября 2021 года и по итогам каждой торговой сессии.

Таблица №11 содержит информацию, рассчитанную благодаря точечному и интервальному прогнозам, а также языку программирования R. Согласно точечному прогнозу на конец сентября этого года курс австралийского доллара достигнет 54,2546 рублей и будет варьироваться в границах 51,2456-57,2636 рублей.

Нельзя не заметить что рост неопределенности и уровень рисков влияет на расширение интервала прогноза.

Таблица № 11 «Прогноз по курсу австралийского доллара на сентябрь 2021 года»

Дни торгов

Нижняя граница прогноз

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

01.сен.21

53,2030

53,7548

54,3065

02.сен.21

52,9678

53,7536

54,5393

03.сен.21

52,8166

53,7703

54,7240

04.сен.21

52,7110

53,8430

54,9749

07.сен.21

52,6055

53,8464

55,0873

08.сен.21

52,5277

53,8515

55,1752

09.сен.21

52,4426

53,9113

55,3800

10.сен.21

52,2746

53,9168

55,5590

11.сен.21

52,2314

53,9730

55,7146

14.сен.21

52,1331

53,9926

55,8520

15.сен.21

52,0654

54,0045

55,9435

16.сен.21

52,0003

54,0386

56,0769

17.сен.21

51,9532

54,0595

56,1658

18.сен.21

51,9205

54,1063

56,2920

21.сен.21

51,8030

54,1294

56,4558

22.сен.21

51,7508

54,1884

56,6259

23.сен.21

51,6811

54,2029

56,7246

24.сен.21

51,6009

54,1837

56,7664

25.сен.21

51,4884

54,1844

56,8804

28.сен.21

51,3947

54,1831

56,9715

29.сен.21

51,3499

54,2215

57,0930

30.сен.21

51,2456

54,2546

57,2636

Источник: расчеты автора по данным Банка России