Главная Новости на рынке Forex Компании-производители оружия и нефти

Компании-производители оружия и нефти

Заработать на этой новости
25.08.2020 | Автор: Дмитрий Рыков

Smith and Wesson

Smith and Wesson (S&W) является одним из ведущих мировых предприятий, которое производит оружие и боеприпасы с 1850-х гг. У S&W не быстрый путь от предприятия, которое никто не знает до крупного, известного всем. Этот путь полон надежды, падений и взлетов.
В этом материале мы расскажем, как возникло это предприятие, как развивалось его история, и до каких финансовых успехов она дошла.

Smith & Wesson интересена не столько своей историей, сколько выпускаемой продукцией. Ее разработки используются во всем мире, оружие покупают и используют охотники, любители стрельбы, коллекционеры, военные и правоохранительные органы всего мира, а также все, кто самостоятельно защищает свои семьи.

Развитие компании

Smith & Wesson появилась в 1852 году. Создали ее два Гораций Смитом и Дэниел Вессон – оружейники и изобретатели. Основатели не пытались разработать нечто революционное и стать первопроходцами. Их цель была очень скромной: разработка пистолета, свободного от недостатков Кольта, которые сущестовали ранее. И у них получилось, но, они не раскрутили свое детище по финансовым причинам.
Оливер Винчестер, тоже создатель оружия, в 1854 году заинтересовался пистолетом предпринимателей и инвестировал деньги в их компанию. Он быстро получил контроль над компанией и отодвинул создателей в сторону.
Но у Смита и Вессона не было планов быть менеджерами не в своей компании, и они продолжали развиваться. Вскоре они разработали маленький револьвер, стреляющий ранее изготовленными патронами. Это изобретение вернуло их в бизнес, а само оружие получило название Model I и было показано публике в 1859 году. Model I понравился пользователям, а предприниматели привлекли деньги и запустили собственное оружейное производство.

Две половинки…

Дальше Smith и Wesson приняли решение разделить предприятие с целью – разнообразить развитие своего бизнеса. Так сложилось, что политическая ситуация, преобладающая в Соединенных Штатах, и продавливание лобби антиоружейников, усложняют деятельность компании, в частности торговлю не только оружием, но и туристическим и специальным оборудованием. Раздел стал поворотной точкой и проходил в течении двух лет. В тоге, теперь у нас есть:
• S&W, занимающаяся созданием огнестрельного оружия;
• American Outdoor Brands, Inc. (AOB), создающая и реализовующая товары для охоты, приключенческого туризма, связанного с отдыхом на природе, специализированную одежду и многое другое.
В итоге дробления 100% обыкновенных бумаг American Outdoor Brands распределились среди акционеров S&W. AOB теперь отдельная компания, получившая тикер «AOUT» на NASDAQ. Smith & Wesson Brands, по-прежнему котирующегося на NASDAQ под символикой SWBI

Вкладываться или нет?

Характерными чертами американских уличных брендов являются качество и рост. Если оценивать качество S&W – это 5-летняя окупаемость инвестиций, равная солидным 13%. Положительное изменение отражается в возрастании котировок бумаг и прибыли. Высокоэффективные бумаги торгуются на максимальных значениях и часто опережают рынок. Именно это и есть у Smith & Wesson Brands. Компания за 2019 год прибавила более 153%.
Известно, что рыночные потрясения и неопределенность препятствуют развитию бизнеса. Но сильные предприятия обычно быстро восстанавливаются по мере восстановления доверия инвесторов. Аналогичное выравнивание наблюдалось после обвала рынка в марте, которое было вызвано вспышкой эпидемии коронавируса. После чего акции компании быстро возвратились к своим максимумам начала года.
Если основные финансовые данные в начале эпидемии упали, то тогда спрос на оружие в США значительно вырос, в следствии – продажи увеличились. Массовые беспорядки в конце весны и начале лета в Соединенных Штатах дали толчек росту реализации продукции.

Ежеквартальная отчетность

В четвертом квартале предприятие показало чистый убыток в $66,1 миллиона, или $1,20 на акцию. Если сравнить: в 2019 году компания завершила этот период с прибылью $9,8 млн, или 0,18 доллара на бумагу. В 2020 году скорректированная выручка составила 0,57 доллара на акцию, тогда как эксперты ожидали 0,40 доллара на одну бумагу.
Выручка за квартал подскочила до 233,6 млн долл США. В 2019 году эта сумма была 175,7 миллиона долларов. Эксперты ждали, что выручка будет 217,6 миллиона долларов.
Бумаги предприятия выросли на 95,3% за последние шесть месяцев, если сравнивать со спадом на 3,6% в S&P 500.

Техническая ситуация на рынке и прогноз

После того, как фондовый рынок в марте обвалился, бумагам компании потребовалось больше трех месяцев, чтобы возвратиться на докризисный уровень и продолжить расти дальше. Динамика, которую актив продемонстрировал, долгое время не наблюдалась. Затем июнь начался со скачка с 12 до 15 долларов. Затем ралли, которое закончилось около 27 долларов в первых числах августа. После этого стоимость упала до поддержки 22 долларов.
Технические показатели индикаторов были полностью на стороне быков, даже если они показывали небольшое ослабление своей силы.
Мы рассматриваем актуальный спад как коррекцию. Значение в 22 доллара совпадало с уровнем Фибоначчи 23,6. Возможно сейчас будет отскок до значения 25 долларов, после чего допустим следующий откат, на этот раз до поддержки 19 долларов.

Lukoil

Специализация компании ПАО «Лукойл» разведка, добыча, переработка и сбыт нефтепродуктов. Предприятие организовало свою работу в следующих сферах: разведка и добыча; переработка, маркетинговое продвижение и реализация; и бизнес-сегмент.

Подразделение «Разведка и добыча» занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и газа. Подразделение «Переработка, маркетинг и сбыт» перерабатывает сырую нефть в нефтепродукты, закупает, реализует и занимается транспортировеой сырой нефти и нефтепродуктов, переработкой и продажей химикатов, производством пара и электричества, распределением их и поставкой связанных услуг. Корпоративное подразделение осуществляет деятельность, выходящую за рамки традиционной деятельности эмитента.
Компании принадлежит 1% запасов мировых углеводородов из РФ и на ее долю приходится около 2% добытой и переработанной нефти в мире. В РФ доля компании в работе с нефтесырьем составляет 15%, запасов – около 11%.
Все главные мощности производства расположены в России, с небольшими офисами и филиалами в других частях мира: Ближний Восток, Малая Азия, Норвегия, Румыния, Северная и Западная Африка, Мексика.
Лукойл – это номер один на рынке в России и зп рубежом по профилю основной деятельности. Каждый день люди в более, чем тридцати странах совершают покупки продукции компании с целью улучшить качество своей жизни. Корпоративное управление здесь – важный, если не главный, фактор, позволяющий компании быть конкурентоспособной. Вся деятельность компании была бы невозможна без эффективной структуры, определяющей взаимодействие Совета директоров, без знания акционеров о том, что их вложения правильно используются менеджментом Лукойла.

Ежеквартальная отчетность

В первом квартале предприятие вышло с показателем чистого убытка по МСФО 46,0 млрд руб. Годом ранее оно фиксировало 149,1 млрд руб, а последний квартал 2019 года компания завершила с 119,2 млрд руб.
Причина убытка – падение EBITDA, увеличение амортизации так как вводились новые мощности производства, а также разница курсов из-за резкой девальвации российского рубля.
Стоимость нефти падала из-за пандемии, что также отрицательно отразилось на прибыли эмитента. Эти факторы незначительно были нивелированы тем, что объем реализации сырья увеличился. Кроме того, решения стран ОПЕК оказали поддержку стоимости нефти и это положительно повлияло на положение в целом, позволив ориентиру вернуться на докризисный уровень.
EBITDA упала на 49,4% г/г и 45,8% кв/кв. Вложения компании увеличились на 33,7%. К внешним факторам, влияющим на деятельность корпорации, относятся Ковид-19 и новые условия сделки ОПЕК +, ограничивающее производство нефти в основных нефтедобывающих странах.

Техническая ситуация и прогноз


Начало лета отметило бумаги компании на уровне 5600 руб., где они остались до июня, когда усиление продавцов снизило котировки до уровня поддержки 5 000. руб. Здесь сформировался отскок, после которого стоимость бумаг поднялась в район 5200 руб., где и остается по сей день.
Границы роста бумаг сохраняется здесь до сих пор. Скорее всего, граница 5 000 рублей останется у тех покупателей, которые не позволят котировкам опуститься ниже. В конце года при улучшении экономической ситуации, стоимость бумаг может возобновить расти. Не будет удивительным, если конец квартала вернет цену в зону 5 600 руб., а в начало 2021 года пробьет сопротивление 6 000 руб.

Alibaba и Газпром нефть: отчёты компаний

Alibaba

Выручка Alibaba за первый квартал этого года превысила прогнозируемые значения почти на 820 млн долл США. Отчетный период зафиксировал прибыль компании на уровне 21,96 млрд долл США, что на 34% аналогичного периода 2019 года. Ожидания экспертов – выручка в 21,14 миллиарда долл.
Чистая прибыль компании выросла на 123% , достигнув $6,7 млрд. Эксперты ожидали, что эта цифра вырастет до $5,1 млрд. Ранее компания сообщила про рост выручки на 22% в 1-ом квартале до $16 млрд.
Сэкономленные покупателями 250 долл США поддерживаются, удерживая продавцов. После этого уровня рыночные котировки поднялись до 260 долларов США. В случае, когда область сопротивления останется $260–270,00, существует вероятность снижения цены к поддержке $220,00.
Если сопротивление прорвется к $270, актив имеет все шансы добраться до границы 300 долларов.

Газпром нефть

Мы ожидали, что компания опубликует слабую отчетность за 2-ой квартал. Причиной ухудшения показателей стали пандемия коронавируса и то, что стоимость нефти упала.
Прибыль эмитента зафиксирована на уровне 398,3 млрд рублей, это на 36,6% меньше, чем в 2019 году. Выручка компании за первые полгода 913 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA составил 82,9 млрд руб., то есть на 65% меньше, чем в 2019. Вобщем, падение коэффициентов вызвано рыночной конъюнктурой и не носит многоразовый характер. Предполагаем, что в ближайшее время стоит дождаться возрастания всех показателей.
Боковой тренд по акциям компании продолжается. Отчет не имел влияния на стоимость акций, они незначительно выросли до 330 рублей, а затем упали до 320 рублей.
Мы все также считаем, что наш прогноз верный и ждем побочной торговли в пределах $ 310–350 в ближайшее время и возрастания цен до 370,00 руб.

Сергей Рубан, эксперт xCritical