Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Ваш официальный представитель на мировом финансовом рынке с 2008 года
Главная Новости на рынке Forex Walmart и Target Corporation - ретейлеры, покорившие Америку

Walmart и Target Corporation – ретейлеры, покорившие Америку

Заработать на этой новости
17.05.2021 | Автор: Дмитрий Рыков

Walmart

Walmart не просто лидер в розничной торговле, компания полностью доминирует в этом пространстве. Год назад выручка компании превысила 550 миллиардов долларов, а объем продаж эмитента в США составил 370 миллиардов долларов, что на порядок выше, чем у всех его конкурентов. Например, розничная сеть Costco в прошлом году заработала 178 миллиардов долларов, Target – 93 миллиарда долларов. Даже Amazon: в 2020 году компания продала товаров на сумму 216 миллиардов долларов.

Walmart движется в правильном направлении от простого продавца к бренду стиля жизни. Вот некоторые из услуг и услуг, которые Walmart предлагает своим клиентам: служба доставки по подписке, медицинское обслуживание, алкогольные напитки. Кроме того, Walmart постоянно расширяет свою сеть.

Таким образом, Wal-Mart Stores, Inc. является крупнейшей оптовой и розничной сетью в мире. Торговая сеть компании насчитывает более 10 000 магазинов по всему миру. Цены на продукты и вещи в гипермаркетах Walmart примерно такие же, как и оптовые. И это важное преимущество компании.

Компания работает в трех областях: Walmart в США, International и Sam’s Club. Первый сегмент отвечает за торговлю товарами в США. Международный сегмент отвечает за операции за пределами США. Sam’s Club подразумевает членство в складской системе США.

Компания много сделала для ритейла. С легкой руки Walmart по всему миру начал снижать цены на товары во время акций. Эмитент также первым внедрил систему считывания штрих-кодов, что значительно ускорило и снизило стоимость реализации товаров.

Walmart в Индии

Компания стала бенефициаром пандемии коронавируса, когда мелкие розничные торговцы не смогли справиться с наплывом заказов или были вынуждены поместить в карантин. Повышение де-фактора эффективности электронной коммерции компании было даже быстрее, чем рост розничных продаж Amazon.

Как вы знаете, эта розничная компания не ограничивается только Соединенными Штатами. Например, Walmart стремится получить долю на развивающихся рынках, таких как Индия и Китай.

Примером этого является покупка Walmart Flipkart, стартапа, который Walmart взял прямо из-под носа Amazon. Как и Amazon, Flipkart начал продавать книги в Интернете и всего за несколько лет стал самым дорогим стартапом за пределами США и Китая.

Американская розничная сеть Walmart купила Flipkart за 16 миллиардов долларов, и все было бы хорошо, если бы законодательные нормы страны не замедлили процесс расширения.

Почему выбрали Индию? Индия – вторая по численности населения страна в мире и потенциальный рынок для компании. Так, по мнению экспертов, через десять лет после роста среднего класса в этой стране продажи здесь могут превысить продажи в США.

Битва Walmart+ с Amazon Prime Time

У Walmart есть только один конкурент, с которым гиганту приходится считаться: Amazon. Битва между титанами за господство в коммерции разворачивается во многих направлениях, как онлайн, так и офлайн. В целом, все крупные розничные торговцы на рынке США, такие как Walmart, Target, Costco, в значительной степени копируют Amazon, используя гибридную модель в розничной торговле, чтобы противостоять своему сопернику собственным оружием. Но из всех компаний только Walmart удается не только выдержать удар, но и превзойти оппонента по ряду пунктов.

Акции Walmart подскочили 1 сентября 2020 года после того, как компания объявила, что ее клиенты могут подписаться на программу членства Walmart + всего за две недели. Новая услуга сочетает в себе преимущества покупок в магазине и в Интернете.

Программа членства в Walmart + не только поможет удержать клиентов, приобретенных Walmart во время пандемии коронавируса, но также поможет компании укрепить отношения с бывшими клиентами.

Стоимость годовой подписки на Walmart + составляет 98 долларов в год или 12,95 долларов в месяц. Заказчик может протестировать новую услугу совершенно бесплатно в течение двух недель. Преимущества новой услуги можно использовать более чем в 4600 магазинах. Подписка дает вам право на бесплатную доставку по розничным ценам. 2700 магазинов предлагают доставку в тот же день. Сюда входят скидки на топливо.

Аналогичная подписка на Amazon Prime стоит 12,99 долларов в месяц. Вы можете подключиться к Amazon Prime Video здесь через бонусы. Подписка стоит 119 долларов в год.

Запуск службы подписки должен помочь Walmart превратиться в компанию электронной коммерции. С этой целью эмитент недавно объединился с гигантом программного обеспечения Shopify – для электронной коммерции, чтобы помочь сторонним продавцам на их рынке.

Как сейчас действовать?

Прежде чем делать прогноз, перейдем к последней финансовой отчетности. В четвертом квартале 2021 финансового года эмитент получил прибыль ниже ожидаемой. Чистая прибыль упала до 2,09 млрд долларов, или 0,74 доллара на акцию. Ранее эти показатели равнялись 4,14 млрд долларов и 1,45 доллара соответственно.

Есть и хорошие новости. Так, выручка выросла на 7,3% до рекордных 152,08 миллиарда долларов, а годом ранее выручка не превышала 141,67 миллиарда долларов.

Отметим, что сетевой трафик Walmart в США упал более чем на 10,0%, а среднее количество чеков подскочило на 21,9%.

В сентябре корректировка этой акции закончилась, и с тех пор она неуклонно растет. В последние недели акции Walmart оставались на уровне около 140 долларов. Ситуация с этой безопасностью положительная. Мы ожидаем возврата к росту, и ближайшей целью будет уровень 180 долларов. Рекомендуем входить в рынок только после пробоя текущих максимумов.

Target Corporation

Далее мы поговорим о Target Corporation. Не стоит ожидать стремительного роста безопасности, например, от акций технологических гигантов или криптовалюты, но именно эта компания может принести хорошую долгосрочную прибыль. Этот американский ритейлер готов установить новые рекорды в 2021 году. У компании достаточно денег благодаря всплеску спроса, связанному с пандемией, и у руководства есть несколько интересных предприятий, которые они могут легко профинансировать за счет собственных внутренних ресурсов и без кредита.

Давайте посмотрим на эту компанию с разных сторон, чтобы понять, в чем ее инвестиционная привлекательность.

Начнем с базовых знаний. Итак, Target Corporation – американская компания, занявшая нишу розничной торговли. Target продает свою продукцию как через свою сеть магазинов, так и через цифровые каналы.

В магазинах розничной торговли вы найдете продукты, товары для дома и электронику. Компания выбирает для продажи качественные товары разных брендов. Эти бренды могут быть малоизвестными, но многообещающими. Также у компании есть собственные бренды.

Доля рынка Target

Все розничные торговцы США, включая Kroger, Walmart и Costco, показали хорошие результаты во время пандемии коронавируса. И все же успех Target выделяется даже среди этих конкурентов.

В 2020 году объем продаж передатчика увеличился на 20%, или на 15 миллиардов долларов. Это также привело к значительному увеличению доли рынка.

Операционная прибыль выросла на 7%, а в 2020 году этот показатель составил 6%. С одной стороны, прибыль была увеличена за счет беспрецедентного увеличения продаж, но этому также способствовали услуги компании, такие как доставка в день покупки.

На этом фоне годовой операционный денежный поток подскочил более чем на 10 миллиардов долларов. Это облегчило компании выплату дивидендов, выкуп акций и инвестирование в долгосрочные проекты, такие как ремонт магазинов и платформы электронной коммерции.

По оценкам, дополнительный доход в размере 9 миллиардов долларов в 2020 году был получен от продаж конкурентных продуктов. Целевое руководство отмечает, что столь значительный успех был достигнут благодаря разнообразному ассортименту продукции. Это помогло эмитенту увеличить продажи в прошедшем финансовом году больше, чем за все предыдущие 11 лет вместе взятых.

Хотя для многих ритейлеров именно пандемия стала причиной их значительного успеха, успех Target начался задолго до того, как слова «коронавирус» и «изоляция» стали частью нашей повседневной жизни. Американский ритейлер уже давно инвестирует в омниканальность, чтобы предвосхитить цифровую революцию, и это дает ему преимущество, поскольку самоизоляция и социальное дистанцирование остаются нормой. Успех 2020 года в некотором смысле является результатом многолетних усилий по созданию сильной и гибкой бизнес-модели с дифференцированным ассортиментом продуктов и уникальным сервисом.

Какое будущее у компании

Рост цифровых продаж в прошлом году был поразительным. Онлайн-продажи выросли на 10 миллиардов долларов за год благодаря увеличению объема услуг на 235% за тот же день.

Компания достигла этого значительного успеха благодаря огромным инвестициям в новые технологии, цепочки поставок и операции магазинов. Без этих инвестиций продавец не смог бы удовлетворить быстро растущий спрос на услуги «день в день». Платформа доставки Shipt, которую Target приобрела в 2017 году, также выросла более чем на 300% в прошлом году.

Инвестиции в такие услуги, как доставка в тот же день и обслуживание клиентов Drive Up, важны, поскольку они меняют поведение потребителей. Доказано, что покупатели в автомобиле тратят примерно на 30% больше, чем раньше, используя эту услугу.

Эмитент заявляет, что будет инвестировать около 4 миллиардов долларов в год в капитальные затраты, которые еще больше улучшат его многоканальность и поддержат рост продаж, поскольку новый подход Target тратит примерно в 4 раза больше, чем покупатели в магазине, и почти в 10 раз больше, чем онлайн-покупатели.

Партнёрские отношения Target

Успех корпорации зависит не только от ее услуг, маркетинга и методов общения с клиентами, партнерство с брендами и частными торговыми марками также играет важную роль. Итак, в результате последних договоренностей у компании есть шесть собственных брендов, которые приносят 1 миллиард долларов ежегодно. Впечатляет то, что бренд All In Motion был представлен публике в начале 2020 года, а уже в начале 2021 года он достиг отметки в 1 миллиард долларов.

В 2021 году Target начала сотрудничать с Apple, которая открыла собственные мини-магазины у ритейлера. Таким образом, производитель iPhone хочет расширить свое присутствие в традиционной рознице. Хотя Target работает с Apple более 15 лет, новый формат сотрудничества должен удвоить охват продуктов Apple. Ритейлер также ожидает, что мини-магазины Apple привлекут в магазины компании дополнительных покупателей.

В феврале 2021 года он представил эксклюзивную лимитированную коллекцию Levi Strauss & Co. В сети Target американский бренд одежды и обуви представляет джинсы и джинсы, пижамы и предметы декора.

Target также создает собственные бренды, которые можно приобрести в ее гипермаркетах по сниженным ценам. Эмитент также представил небольшой формат магазина, который хорошо работает в определенных областях и дает рентабельное преимущество при поиске новых торговых площадей. Из 30 магазинов, открывшихся в 2020 году, 29 были небольшими.

В целом, Target имеет сильные рыночные позиции, чтобы продолжить волну роста в этом году.

Однако с технической точки зрения эта ценная бумага больше не подходит для покупки, поскольку находится в диапазоне своих новых максимумов. Тем не менее, возможность покупки бумаги может появиться в ближайшем будущем, поскольку она показывает признаки коррекции. Актив немного снизился с уровня 217 долларов в начале мая и сейчас находится в диапазоне 210 долларов. Если настройка будет продолжена, целевые запасы будут доступны для покупки по выгодной цене после завершения. Целевой показатель роста для этой ценной бумаги составляет 240 долларов США.

Квартальная отчетность за прошлую неделю

Alibaba

Акции Alibaba упали после публикации финансового отчета. В чем причина их падения?

Инвесторов разочаровали:

  1. Заявление руководства о том, что вся прибыль будет инвестирована в рост;
  2. Низкий рост в облачном сегменте.

Последний штраф в размере 2,8 млрд долларов китайскими властями и неблагоприятная рыночная конъюнктура привели к снижению акций по сравнению с прошлым годом.

Однако пока не учитывается сильный рост продаж во всех сегментах рынка. Самый важный сегмент электронной коммерции вырос за год на 72%, что лучше прогнозов даже с учетом низкой базы 2020 года.

Сегмент цифровых медиа вырос на 35%, что вдвое превышает прогнозы аналитиков. Рост облачного сегмента оказался несколько разочаровывающим – 37% против 45% ожиданий.

За неделю актив упал до 210 долларов. Понятно, что потенциал роста Alibaba еще не исчерпан. Краткосрочные факторы сдерживают рост акций. Пока мы не наблюдаем никаких признаков роста, а это значит, что мы продолжим следить за этой акцией.

Walt Disney Co.

Американская компания Walt Disney Co. является крупнейшим в мире в сфере развлечений и медиа. Согласно данным, рост чистой прибыли концерна во втором квартале текущего года. Это был 901 миллион долларов, или 0,49 доллара за акцию. В прошлом году это было 460 миллионов долларов, или 0,25 доллара за акцию.

Тематические парки возобновили работу, что способствовало улучшению финансовых показателей. Напомним, их работа временно приостановлена ​​из-за пандемии. Выручка компании упала на 13% до 15,613 млрд долларов по сравнению с 18,025 млрд долларов в 2020 году. По прогнозам экспертов, скорректированная прибыль компании должна составить в среднем 0,26 доллара на акцию при выручке 15,86 млрд долларов.

Количество подписчиков Disney + на конец анализируемого периода увеличилось до 103,6 миллиона по сравнению с 94,9 миллиона в предыдущем квартале и около 33,5 миллиона год назад. Данные оказались ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали около 109,3 млн долларов. В результате акции компании обесценились.

Акции продолжили снижаться после выхода отчётности. Актив упал до 169 долл, а потом отскочил в район 173 долл. Пока бумага ниже 180 долл, мы не рекомендуем думать о покупке.